中海通(836602):收到全国股转公司年报问询函回复

2022年06月28日
环境 | 法令法规

中海通(836602):收到全国股转公司年报问询函回复 时间：2022年06月28日 17:21:51 中财网 原标题:中海通:关于收到全国股转公司年报问询函回复的公告

836602

证券代码： 证券简称：中海通 主办券商：英大证券

深圳市中海通物流股份有限公司

关于收到全国股转公司年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。深圳市中海通物流股份有限公司（以下简称“中海通”、“公司”

或“本公司”）于2022年6月14日收到全国股转公司挂牌公司管理

一部发出的《关于对深圳市中海通物流股份有限公司的年报问询函》（公司一部年报问询函【2022】第086号）。

公司已就问询函问题作出书面说明并于2022年6月28日回复，

具体内容如下：

一、关于营业收入与盈利能力

根据2021年年报披露，你公司本期营业收入20.85亿元，同比

增长61.19%。其中，营业收入增长主要系:多式联运业务收入8.57亿

元，同比增长31.79%；单一方式业务收入5.15亿元，同比增长44.78%； 大宗商品 贸易业务7.13亿，同比增长148.55%。扣非后归母净利润

3,331.28 457.09%

为 万元，同比增长 ，实现扭亏为盈。毛利率由上年

同期的3.44%提高至4.18%，其中 大宗商品 贸易业务毛利率仅为

0.1%。

请你公司：

1.结合商业模式、行业政策、市场变化趋势、2021年期末

在手订单、期后新签订单、收入确认时点、主要客户毛利率变动情

况等，量化说明2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理

性，经营业绩未来是否具有可持续性；

2.结合各项细分业务实质以及合同条款关于风险承担的具体

约定情况、销售和采购合同条款中关于产品定价权、存货风险责任

承担、信用风险承担等情况，说明相关收入的会计处理（总额法/净

额法）是否符合企业会计准则的规定。

【公司回复】

（一）结合商业模式、行业政策、市场变化趋势、2021年期末

在手订单、期后新签订单、收入确认时点、主要客户毛利率变动情

况等，量化说明2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理

性，经营业绩未来是否具有可持续性；

1.公司2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理性分析

说明

2021年公司营业收入20.85亿元，同比增长61.19%。扣非后归母

净利润为3,331.28万元，同比增长457.09%。

2021年及2020年度，公司营业收入、成本、毛利率情况。

项目 2021年度 营业收入 成本 毛利率 物流运输 多式联运 856,939,189.83 822,594,568.54 4.01% 单一方式 515,159,700.06 462,944,294.15 10.14% 大宗商品 贸易 713,010,691.02 712,449,422.16 0.08%

项目 2021年度 营业收入 成本 毛利率 2,085,109,580.91 1,997,988,284.85 （续上表）

项目 2020年度 营业收入 成本 毛利率 物流运输 多式联运 650,239,035.80 611,454,117.04 5.96% 单一方式 355,819,164.89 350,362,575.87 1.53% 大宗商品 贸易 286,863,958.53 286,824,506.07 0.01% 其他业务 620,144.82 381,079.60 38.55% 小计 1,293,542,304.04 1,249,022,278.58 3.44% 一、商业模式：

深圳市中海通物流股份有限公司（以下简称“中海通”）是国内

最早一批网络化、协同型的多式联运经营人，多式联运是货物从接受委托至到达交付，通过两种及以上运输方式，由一个承运人完成的全程运输组织形式，具有服务链条长、资源利用率高、综合效益好、碳排放低等特点。公司商业模式以多式联运的理论与技术为支撑，主要研发具有自主知识产权的多式联运通道产品，产品具有长期稳定、市场 驱动力 强、总成本领先的特点，主要以公铁联运、铁水联运、铁水铁联运和水水联运创造多变的多式联运组合产品，并探索了散改集、棚改集、敞改集等多种多式联运领先技术，具有差异化、市场化的独特竞争力。未来，随着多式联运通道、枢纽及信息化系统的不断建成和完善，公司将多式联运2.0（线加线）技术将迭代至3.0（网加网）技术，继续向纵深推进，继续聚焦多式联运枢纽建设、通道建设、网络建设、数字化建设，以点连线，以线织网，实现多式联运跨越式升级，通过“通道+产品”的布局，以物流集群带动产业集群，形成多

式联运产业化走廊和新经济带。公司致力打造第一个多式联运社会

化、数字化平台，以技术推动多式联运低成本、规模化发展。此平台以实现“智能化、移动化、平台化”为目标，通过解决企业内部多式联运的互联互通和作业效率的问题，进一步发展到与外部关联方实现EDI数据交换，即“中海通多式联运智慧大脑”。该平台是建立在中海通多年总结的多式联运技术理论基础之上，综合运用了云计算、机器学习、物联网、区块链等技术，为客户提供更经济、更高效、更节能的多式联运解决方案。中海通智慧大脑数字化生成新运力线，满足客户价格、时效、碳排放、在途跟踪等不同需求，社会效益和经济效益明显，具有广阔的发展前景。

二、行业政策：

国家持续出台政策鼓励和推动多式联运的行业发展。2017年1月，

交通部等18部委联合发布《关于进一步鼓励开展多式联运工作的通

知》，组织开展多式联运示范工程建设，积极培育具有跨运输方式货运组织能力并承担全程责任的企业开展多式联运经营。2021年7月，

国家发展改革委印发《国家物流枢纽网络建设实施方案（2021—2025年）》提出，“十四五”期间将打造“通道+枢纽+网络”现代物流运行体系，强化多式联运组织能力，促进国家物流枢纽互联成网。2022年1月，国务院办公厅印发《推进多式联运发展优化调整运输结构工作

方案(2021-2025年)》，到2025年，多式联运发展水平明显提升，全

国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和12%左右，集装箱铁水

联运量年均增长15%以上。

三、市场变化趋势：

多式联运发展市场空间很大。目前，我国的多式联运行业企业规

模大多较小，服务单一、各自为战的状态，市场竞争大过行业联合，有很多不足以支撑多式联运服务。我国多式联运经营人龙头企业的成功经验输出复制困难，这就导致龙头多式联运经营人对多式联运行业总体发展带动效应不明显，行业的整体发展水平不高，多式联运经营人主力带动作用体现不出来。随着多式联运不断创新发展，多式联运行业的龙头企业必然出现。破解多式联运发展“瓶颈”，需要得到多式联运各环节的协同支撑，推动公路、水运、铁路、港口、物流、信息平台等多种运输服务机构之间的有机融合，以便寻求衔接各种运输方式的利益共同点，形成多式联运各参与方的合作共赢，构建具有价值增值的物流服务系统，打通枢纽、通道与网络的全产业链，构建综合服务、资源整合与运输方式有效衔接的产业发展平台，创新以多式联运为牵引的运输与物流服务。中海通公司基于市场变化趋势，紧紧跟随国家战略，坚定服务于国家战略，中海通公司从2010年开始实

现整体战略转型，从原来传统单一的海运物流向多式联运领域发展，以“创新+实干”的精神在多式联运行业市场一线进行实践与探索，

选择坚定不移地走多式联运发展赛道，并取得显著成绩。

四、营业收入和净利润变化趋势

2021年公司营业收入和净利润变动具体分析如下：

(1)营业收入变动分析

1.物流运输业务

2021年多式联运业务销售收入8.57亿元，较去年同期增31.79%。

其中货运量16.5万TEU,同比增长22.3%，运价同比增长7.8%。外部

市场环境有国家政策的支持，在国家倡导运输结构改革、绿色环保、低碳运输的背景下，公转水、公转铁的外部需求持续增长，同时公司具有多年公转水、公转铁的行业经验（即多式联运业务经验），在此背景下公司获取更多的市场机会和客户订单。具体到客户群，由于

2021年 大宗商品 交易、客户长距离运输需求增加，公司2021大宗商

品特别是铝板块客户的业务增长较快。公司多式联运前20大客户收

入金额6.83亿元，占总金额的80%，同比收入增长2.16亿元，增长

率46.2%。

2021年度单一方式业务销售收入5.15亿元，同比增长44.78%，

主要源于量价双增。其中货运量746.1万吨，同比增长15.8%，运价

同比增长25.1%。

2. 大宗商品 业务

2021年大宗贸易业务销售收入7.13亿元，同比增长148.55%，

贸易业务收入以货物价值计价，因为货种单价较高，所以销售金额较大。而从贸易业务的货量来看，全年3.1万吨货运量仅占公司总体货

量的0.3%，占比很低。随着中海通营业规模的扩张和多式联运服务能力的不断增强， 大宗商品 贸易业务作为物流产业延伸发展的重要手

段，为了有效获得下游客户及物流业务订单，介入参与到其中的商品交易活动中，并通过适度的贸易业务提高客户粘性、从而快速、有效地达成物流业务。基于此销售动机，公司并未把 大宗商品 贸易交易的毛利率作为执行业务的关键要素。

（2）毛利率分析

2021年多式联运业务毛利率4.01%，同比下降1.96%。总体毛利

率同比下降1.96%是由于公司的通道产品中的成本在其他收益中体

现。2021年其他收益为1,537.58万元，综合其他收益毛利率为5.80%，同比下降0.16%。其中前二十大客户2021年毛利率3.98%，同比下降

2.41%，综合其他收益毛利率5.79%,同比下降0.60%，主要是疫情原

因造成铁路成本和海运成本上涨的影响。2021年单一方式业务毛利

10.14%,同比上涨8.60%。主要来自自营船和期租船业务毛利额的增

加，此业务成本相对固定。运价受市场行情影响较大，是收入和毛利的决定性因素。2020年受疫情影响运价走低，而成本相对固定，导致毛利额为负数，2021年全年运费均价较去年增长，毛利额较2020年

增长了4,000万元。

（3）净利润增长分析

基于公司营业收入增长迅速，毛利额迅速增长，同比增长

4,260.13万元，增幅95.69%。期间费用增长主要为人员及办公费用

增加，期间费用的增速低于业务收入增速，从而净利润增速较快。

五、公司未来经营业绩可持续性说明

公司主要从事物流业务，客户以知名国企和上市公司为主，前二

十大客户2021年销售额占多式联运总收入的80%，且大部分客户都是

长期合作。前五大客户梅花味精、 海天味业 、 青岛啤酒 合作期限均超过十年，建立了战略合作伙伴关系。2021年期末在手订单1.2亿，期

后新签订单7亿。在国家倡导绿色运输、运输结构改革、公转水、公

转铁需求增加的背景下，客户需求会持续增长，多式联运业务未来也会迎来快速发展。而多式联运业务毛利率稳定，在业务量不断增长的情况下，公司利润也会持续稳定增长。

（二）结合各项细分业务实质以及合同条款关于风险承担的具体

约定情况、销售和采购合同条款中关于产品定价权、存货风险责任

承担、信用风险承担等情况，说明相关收入的会计处理（总额法/净

额法）是否符合企业会计准则的规定。

1.物流运输业务

客户委托公司以汽车运输、铁路运输、水路运输等方式承运货物，

公司将指定货物运送到客户指定的目的地并完成签收。公司自提取货物起，至将货物交付给客户指定的收货人签收止，货物的存管责任及相关风险转移给公司，运输过程中如出现货物短少、污染、雨淋、破损、交通意外等因素造成的损失，公司按合同约定进行赔偿。公司根据货物及运输目的地不同，公司与客户约定不同运费结算单价，公司根据合同约定将货物送到客户指定目的地完成运输服务。

公司根据客户的需求，自主设定运输方案，同时寻求汽车运输、

铁路运输、水路运输等供应商，完成客户需求的运输工作。首先，公司承担了向客户完成运输的主要责任；其次，公司面临了运输成本的风险，在未完成运输前公司需承担支付给上游供应商为其提供服务所需支付对价的风险；最后，公司自行决定向客户收取运输价格，能有权自主协商与客户的运输价格。综上，公司提供物流运输服务按总额法进行确认符合会计准则的规定。

2. 大宗商品 贸易业务

公司的 大宗商品 贸易业务交易产品为公司主营物流服务货种，

公司 大宗商品 贸易业务主要致力于多式联运的上下游延伸，为客户提供一站式物流供应链服务，增强客户黏性，同时获取更多客户资源，获取更多物流服务机会。

对于 大宗商品 贸易业务，公司自主选择合作伙伴开拓市场，对上

下游均有独立的定价权利，公司通常采用“以销定采”的模式，采购定价依据市场价格，销售定价为采购成本基础上根据市场价格确定合理的溢价。公司对上下游合作伙伴进行风险评估，选择综合实力较强的公司，有效控制风险。由于公司分别与供应商及客户进行独立交易，即使在客户无法支付货款时，采购合同到期后公司仍需要向供应商支付采购款，故公司承担与产品销售相关的主要信用风险和现金流风

险。根据贸易行业惯例，公司贸易货物存储主要在第三方工厂或仓库。

根据采购合同支付货款后，公司取得货权转移单据即取得该商品的控制权，承担货物相关的灭失、价格变动、滞销积压等风险;后续根据

客户的付款和提货要求通知第三方工厂或仓库办理提货手续，存货相关风险及控制权随之转移。开展上述商品贸易业务的过程中，公司分别与上下游进行了背对背谈判，分别签约，有权自主选择供应商和客户，拥有自主定价的权力。公司独立履行对供应商、客户的合同权利和义务，公司根据销售合同承担交货数量、质量不符、不能交货、延关存货风险，公司在一段时间内实际持有对相应存货实物的控制权，因此公司在贸易业务中的身份是主要责任人，以总额法确认收入。

综上，公司的物流服务和 大宗商品 贸易业务按总额法进行确认符

合会计准则的规定。

2、关于货币资金

根据2021年年报披露：2021年期末，你公司货币资金为

14,731.96万元，同比增长215.09%，占总资产比例为29.69%。其中，货币资金中受限货币资金为0元。交易性金融资产100.00万元，短

期借款6,290.84万元，一年内到期的非流动负债2,016.17万元，长

期借款2,593.41万元。财务费用493.34万元，其中利息费用310.48

万元，同比增长13.47%。

请你公司：

（1）结合行业经营特征、公司未来经营计划及运营资金需求、

借款的具体用途等，说明公司持有大额货币资金的真实性与合理性；说明存在大额货币资金的情况下，仍进行大额借款的原因及合理性，是否存在报告期内相关现金被关联方或者其他方予以占用的情况；

（2）说明利息费用变动趋势与现金变动趋势不匹配的原因；

（3）说明公司建立的与货币资金相关的内部控制及执行情况，

是否存在资金使用效率不高的情况。

【公司回复】

（1）结合行业经营特征、公司未来经营计划及运营资金需求、

借款的具体用途等，说明公司持有大额货币资金的真实性与合理性；说明存在大额货币资金的情况下，仍进行大额借款的原因及合理性，是否存在报告期内相关现金被关联方或者其他方予以占用的情况；

2021年期末，公司货币资金为14,731.96万元，同比增长1亿元，

增长率215.09%。2021年1-11月货币资金平均余额4600万，货币资

金增长主要发生在2021年12月。增长原因：一方面系基于目前多式

联运业务的蓬勃发展势头，公司预计2022年多式联运业务将继续高速增长，而目前公司多式联运业务客户的平均账期为两个月，公司基于上述情况判断新增业务会导致公司流动性紧张，因此提前安排融资渠道为2022年及后续发展准备资金，2021年12月公司新增融资款4,850

万；另一方面系年底公司加大回款力度以及控制付款进度导致。

报告期并无现金被关联方或者其他方占用的情况。

（2）说明利息费用变动趋势与现金变动趋势不匹配的原因；

2021年利息费用310.48万，同比增长13.47%。2021年12月31

日公司借款余额1.064亿元（短期借款6,290.84万元，一年内到期的

长期借款1,756.59万，长期借款2,593.41万），同比增长56.63%。

增长原因：（1）公司业务发展需要流动资金，于2021年12月新增借

款4,850万元，该笔借款于在2021年12月底到账，未发生利息费用；

（2）2021年8月公司新增 光大银行 借款500万；（3）已贴现未到期

汇票640万记入短期借款，上述（2）（3）项新增借款导致利息费用增加。

（3）说明公司建立的与货币资金相关的内部控制及执行情况，

是否存在资金使用效率不高的情况。

以下是公司建立的与货币资金相关的内部控制，在实际工作每日

按照规定严格执行，未出现资金使用效率不高的情况。

资金管理的内 容 资金是财产物资的货币表现，本制度资金包括现金、 银行存款、其他货币资金（包括外埠存款、银行汇 （本）票存款、信用证（卡）存款、在途货币资金。 有价证券视同其他货币资金管理）。 资金管理原则 （1）防止舞弊，保持资金流通，充分利用资金。 （2）职责分工：将不相容的职责分由不同的人来担 任，一个岗位的工作可以自动监督另一个岗位的工 作，形成严密的内部控制制度。 （3）交易分开：支出业务与收入业务应分开处理。 （4）内部稽核。内部交叉稽核和审计，确保资金管 理制度严格执行。 资金使用审批 程序、权限及 要求 （1）由经手人填写报销单（或付款申请单等）经 部门负责人、分支机构负责人审查、财务部审核， 总经理/董事长（或授权人）审批后方可执行。 （2）部门负责人审核时侧重于该笔业务的真实性、 必要性及金额的准确性。 （3）分支机构的负责人审核时侧重于该笔业务的真 实性、必要性、合理性及金额的准确性。 （4）财务审核时侧重于金额的准确性，原始凭证会 计要素的完整性，及支出的合规、合法性（是否违 反了法律法规及公司的财务制度）。 （5）总经理、董事长对重要付款事项（大于50万） 履行最终的审核责任。 （6）审核人审核时间一般不超过三天。 现金管理 （1）财务部应严格按照国家有关现金结算制度的规 定办理现金业务。 （2）公司业务收入的现金要及时存入开户银行，不 得坐支、挪用现金。 （3）库存现金限额是指公司一周内日常开支所需的 现金额度，公司规定库存现金额度限额5万元作为 备用。 （4）出纳人员应公私分明，公款与私款不可同时存 放，一经查出没收归公。 （5）出纳应当建立现金日记账，逐笔编号记载资金 收支，做到日清月结，月末应与会计核对现金余额。 （6）对已支出的原始凭证须盖“现金付讫”章。 （7）会计应每月定期监盘一次，并制作现金盘点表。 平时可以不定期的抽盘，若现金盘盈盘亏应逐笔查 明原因，如确属事实，盘盈现金做收益入账，盘亏 现金由直接负责人全额赔偿。 （8）出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管、收入、 支出、费用、债权和债务账目的登记工作. 银行存款管理 （1）财务部应严格按照国家有关银行结算办法的规 定办理银行业务。 （2）公司及各分支机构应按《银行支付结算办法》 规定开立账户，所有账户资料及查询密码须报财务 部备案。 （3）银行存款日记账应逐笔登记，月末出纳应逐笔 核对银行对账单，如存在未达帐项，应按月及时编 制“银行存款余额调节表”，跟踪未达帐项。 （4）印鉴分管：预留银行印鉴不得由一人保管或将 全套印鉴外带办理业务，财务专用章由财务负责人 （或指定专人保管），法人印章由出纳人员保管（或 指定专人保管）。 （5）会计应建立支票、收款收据等票据领用核销备 查簿。由于票据管理不善造成的损失由直接负责人 追回并承担管理责任。 （6）会计人员应对资金入库、支出、安全保管负监 督、检查责任。 付款管理 （1）出纳人员办理货币资金收付业务，必须以经审 核签字的合法凭证为依据。无审核签字的合法凭证， 出纳人员不得擅自办理收付款业务。 （2）通过银行对外付款时，其收款人全称必须和 合同、发票上的名称三者保持一致，开户银行和账 号必须以合同或有法律效力的书面文件为依据，合 同或补充协议等另有约定的除外。 （3）网银付款审批流程应至少设置经办、审批二级 岗位并分配给不同人员，审批流程覆盖所有金额范 围，以保障网银正常运行和公司资金安全。财务总 监或财务负责人参与网银支付的审批。 （4）网银密钥（U盾或电子密码器）作为财务印章 进行管理。严禁在未经授权或内部审批的情况下将 网银密钥、密码等信息转交他人使用，防范盗用等 不法行为引起的资金损失风险。 应收款管理 （1）必须签订合同，充分约定合同双方的权利和义 务。与客户签订的合同必须经部门负责人、分公司 负责人、法务负责人、财务负责人批准后方可签订， 垫资金额高于300万的还需经过总经理、董事长一 致同意才可签订。 （2）运营管理中心应建立详细的客户档案，公司将 严格、定期地对客户的信誉情况进行评估，加大资 信调查力度。确保资金流向信誉高回款有保障的客 户，确保资金流向能给公司带来更大资金回报的客 户。 （3）每一个客户(包括部门综合客户)都要有明确的 应收账款责任人。该业务负责人为第一责任人，每 个分支机构有专人负责汇总所有客户的回款动向并 上报财务部门。 （4）客户款项需按照合同结算条款及时回收。财务 部门动态监测客户的回款情况，确保资金按照周计 划、月计划按时回收。一旦客户出现经营风险及时 评价该客户的回款能力，必要时可减少或者停止与 该客户的合作。 （5）财务部每月初向公司上报各业务部门应收账款 余额及账龄分析，核算应收账款占用公司资金情况， 督促和辅助各业务部门做好应收账款管理工作。 （6）财务部出纳每日按时公布“昨日收款情况”， 各业务部门据此填写“收付款通知书”，并通知各主 管会计进行销账，保证业务系统地能准确、及时地 反映应收账款真实情况。 个人借款管理 （1）借款条件：差旅费备用金，业务招待费，行政 备用金，节日物品采购。 （2）专人负责，谁借谁还，专款专用，前款未清， 后款不借。 （3）差旅费出差归来两周内凭有效票据提交费用报 销申请，并将余款转账到公司指定银行账户。行政 备用金月度结束后通过销客平台凭有效票据提交费 用报销申请，及时冲账。其他用途借款须在业务结 束二周内通过销客平台凭有效票据提交费用报销申 请，并将余款转账到公司指定银行账户。 （4）所有借款应在每年12月底前结清，新一年度 核定额度后重新申请。 （5）财务管理中心对员工借款进行定期、不定期清 理，对未按规定及时还款的员工将在全公司范围内 进行公告，取消其后续的借款资格，并通知人力资 源中心在其工资、奖金中扣除直至借款还清，同时 报总经理处理。 资金管理的定 期分析 （1）财务部及各分支机构会计应对资金计划控制情 况、资金使用过程中存在的问题及使用效果进行分 析。 （2）公司资金集中管理，将闲置资金归集至总部， 做好资金计划及收付结算，同时对于计划外闲置资 金进行理财，提高资金管理效率。 3、关于资产抵押

根据2021年年报披露，你公司处于抵押状态的固定资产账面价

值为6,352.29万元，占固定资产期末账面价值90.89%，且在重大事

项章节被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况中并未披露。

请你公司：

（1）说明未在年报重大事项章节及临时公告披露大额固定资产

抵押的原因，是否符合《全国 中小企业 股份转让系统挂牌公司信息披露规则》相关规定，是否已履行必要审议程序；

（2）说明上述资产抵押的具体用途及原因，抵押债务是否具备

偿还能力，是否对公司持续经营有重大不利影响。

【公司回复】

（1）说明未在年报重大事项章节及临时公告披露大额固定资产

抵押的原因，是否符合《全国 中小企业 股份转让系统挂牌公司信息披露规则》相关规定，是否已履行必要审议程序；

公司2021年度报告中的第五节八、银行及非银行金融机构间接

融资发生情况中，披露了4350万的抵押保证融资事项。后续公司在

2022年半年报中，将该事项列入在“重大事件章节”之“(八)被查

封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况”中。

公司依据《公司章程》和相关规定，已履行必要的审议程序，于

2021年11月8日发布了第二届董事会第十五次会议公告（2021-023），经董事会审议通过公司以全资子公司深圳市中海通海运有限公司固

定资产“中海通27轮”为抵押，向天津宏圣租赁有限公司借款。

（2）说明上述资产抵押的具体用途及原因，抵押债务是否具备

偿还能力，是否对公司持续经营有重大不利影响。

为了满足公司经营规模持续增长对流动资金的需求，解决银行融

资额度不足的矛盾，需要充分利用船舶资产的融资价值，开发非银行金融机构间接融资合作模式与渠道，因此，公司将全资子公司深圳市中海通海运有限公司名下“中海通27”轮作为抵押物，与天津宏圣

租赁有限公司签订4,350万的融资合作协议。

该资产抵押获得借款用于公司日常业务运营流动资金，分三年期

还本付息，公司具备充分的偿还能力，不会对公司持续经营产生不利影响。

特此公告。

深圳市中海通物流股份有限公司

董事会

2022年6月28日

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中海通(836602):收到全国股转公司年报问询函回复 时间：2022年06月28日 17:21:51 中财网 原标题:中海通:关于收到全国股转公司年报问询函回复的公告

836602

证券代码： 证券简称：中海通 主办券商：英大证券

深圳市中海通物流股份有限公司

关于收到全国股转公司年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。深圳市中海通物流股份有限公司（以下简称“中海通”、“公司”

或“本公司”）于2022年6月14日收到全国股转公司挂牌公司管理

一部发出的《关于对深圳市中海通物流股份有限公司的年报问询函》（公司一部年报问询函【2022】第086号）。

公司已就问询函问题作出书面说明并于2022年6月28日回复，

具体内容如下：

一、关于营业收入与盈利能力

根据2021年年报披露，你公司本期营业收入20.85亿元，同比

增长61.19%。其中，营业收入增长主要系:多式联运业务收入8.57亿

元，同比增长31.79%；单一方式业务收入5.15亿元，同比增长44.78%； 大宗商品 贸易业务7.13亿，同比增长148.55%。扣非后归母净利润

3,331.28 457.09%

为 万元，同比增长 ，实现扭亏为盈。毛利率由上年

同期的3.44%提高至4.18%，其中 大宗商品 贸易业务毛利率仅为

0.1%。

请你公司：

1.结合商业模式、行业政策、市场变化趋势、2021年期末

在手订单、期后新签订单、收入确认时点、主要客户毛利率变动情

况等，量化说明2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理

性，经营业绩未来是否具有可持续性；

2.结合各项细分业务实质以及合同条款关于风险承担的具体

约定情况、销售和采购合同条款中关于产品定价权、存货风险责任

承担、信用风险承担等情况，说明相关收入的会计处理（总额法/净

额法）是否符合企业会计准则的规定。

【公司回复】

（一）结合商业模式、行业政策、市场变化趋势、2021年期末

在手订单、期后新签订单、收入确认时点、主要客户毛利率变动情

况等，量化说明2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理

性，经营业绩未来是否具有可持续性；

1.公司2021年营业收入、净利润大幅增长的原因及合理性分析

说明

2021年公司营业收入20.85亿元，同比增长61.19%。扣非后归母

净利润为3,331.28万元，同比增长457.09%。

2021年及2020年度，公司营业收入、成本、毛利率情况。

项目 2021年度 营业收入 成本 毛利率 物流运输 多式联运 856,939,189.83 822,594,568.54 4.01% 单一方式 515,159,700.06 462,944,294.15 10.14% 大宗商品 贸易 713,010,691.02 712,449,422.16 0.08%

项目 2021年度 营业收入 成本 毛利率 2,085,109,580.91 1,997,988,284.85 （续上表）

项目 2020年度 营业收入 成本 毛利率 物流运输 多式联运 650,239,035.80 611,454,117.04 5.96% 单一方式 355,819,164.89 350,362,575.87 1.53% 大宗商品 贸易 286,863,958.53 286,824,506.07 0.01% 其他业务 620,144.82 381,079.60 38.55% 小计 1,293,542,304.04 1,249,022,278.58 3.44% 一、商业模式：

深圳市中海通物流股份有限公司（以下简称“中海通”）是国内

最早一批网络化、协同型的多式联运经营人，多式联运是货物从接受委托至到达交付，通过两种及以上运输方式，由一个承运人完成的全程运输组织形式，具有服务链条长、资源利用率高、综合效益好、碳排放低等特点。公司商业模式以多式联运的理论与技术为支撑，主要研发具有自主知识产权的多式联运通道产品，产品具有长期稳定、市场 驱动力 强、总成本领先的特点，主要以公铁联运、铁水联运、铁水铁联运和水水联运创造多变的多式联运组合产品，并探索了散改集、棚改集、敞改集等多种多式联运领先技术，具有差异化、市场化的独特竞争力。未来，随着多式联运通道、枢纽及信息化系统的不断建成和完善，公司将多式联运2.0（线加线）技术将迭代至3.0（网加网）技术，继续向纵深推进，继续聚焦多式联运枢纽建设、通道建设、网络建设、数字化建设，以点连线，以线织网，实现多式联运跨越式升级，通过“通道+产品”的布局，以物流集群带动产业集群，形成多

式联运产业化走廊和新经济带。公司致力打造第一个多式联运社会

化、数字化平台，以技术推动多式联运低成本、规模化发展。此平台以实现“智能化、移动化、平台化”为目标，通过解决企业内部多式联运的互联互通和作业效率的问题，进一步发展到与外部关联方实现EDI数据交换，即“中海通多式联运智慧大脑”。该平台是建立在中海通多年总结的多式联运技术理论基础之上，综合运用了云计算、机器学习、物联网、区块链等技术，为客户提供更经济、更高效、更节能的多式联运解决方案。中海通智慧大脑数字化生成新运力线，满足客户价格、时效、碳排放、在途跟踪等不同需求，社会效益和经济效益明显，具有广阔的发展前景。

二、行业政策：

国家持续出台政策鼓励和推动多式联运的行业发展。2017年1月，

交通部等18部委联合发布《关于进一步鼓励开展多式联运工作的通

知》，组织开展多式联运示范工程建设，积极培育具有跨运输方式货运组织能力并承担全程责任的企业开展多式联运经营。2021年7月，

国家发展改革委印发《国家物流枢纽网络建设实施方案（2021—2025年）》提出，“十四五”期间将打造“通道+枢纽+网络”现代物流运行体系，强化多式联运组织能力，促进国家物流枢纽互联成网。2022年1月，国务院办公厅印发《推进多式联运发展优化调整运输结构工作

方案(2021-2025年)》，到2025年，多式联运发展水平明显提升，全

国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和12%左右，集装箱铁水

联运量年均增长15%以上。

三、市场变化趋势：

多式联运发展市场空间很大。目前，我国的多式联运行业企业规

模大多较小，服务单一、各自为战的状态，市场竞争大过行业联合，有很多不足以支撑多式联运服务。我国多式联运经营人龙头企业的成功经验输出复制困难，这就导致龙头多式联运经营人对多式联运行业总体发展带动效应不明显，行业的整体发展水平不高，多式联运经营人主力带动作用体现不出来。随着多式联运不断创新发展，多式联运行业的龙头企业必然出现。破解多式联运发展“瓶颈”，需要得到多式联运各环节的协同支撑，推动公路、水运、铁路、港口、物流、信息平台等多种运输服务机构之间的有机融合，以便寻求衔接各种运输方式的利益共同点，形成多式联运各参与方的合作共赢，构建具有价值增值的物流服务系统，打通枢纽、通道与网络的全产业链，构建综合服务、资源整合与运输方式有效衔接的产业发展平台，创新以多式联运为牵引的运输与物流服务。中海通公司基于市场变化趋势，紧紧跟随国家战略，坚定服务于国家战略，中海通公司从2010年开始实

现整体战略转型，从原来传统单一的海运物流向多式联运领域发展，以“创新+实干”的精神在多式联运行业市场一线进行实践与探索，

选择坚定不移地走多式联运发展赛道，并取得显著成绩。

四、营业收入和净利润变化趋势

2021年公司营业收入和净利润变动具体分析如下：

(1)营业收入变动分析

1.物流运输业务

2021年多式联运业务销售收入8.57亿元，较去年同期增31.79%。

其中货运量16.5万TEU,同比增长22.3%，运价同比增长7.8%。外部

市场环境有国家政策的支持，在国家倡导运输结构改革、绿色环保、低碳运输的背景下，公转水、公转铁的外部需求持续增长，同时公司具有多年公转水、公转铁的行业经验（即多式联运业务经验），在此背景下公司获取更多的市场机会和客户订单。具体到客户群，由于

2021年 大宗商品 交易、客户长距离运输需求增加，公司2021大宗商

品特别是铝板块客户的业务增长较快。公司多式联运前20大客户收

入金额6.83亿元，占总金额的80%，同比收入增长2.16亿元，增长

率46.2%。

2021年度单一方式业务销售收入5.15亿元，同比增长44.78%，

主要源于量价双增。其中货运量746.1万吨，同比增长15.8%，运价

同比增长25.1%。

2. 大宗商品 业务

2021年大宗贸易业务销售收入7.13亿元，同比增长148.55%，

贸易业务收入以货物价值计价，因为货种单价较高，所以销售金额较大。而从贸易业务的货量来看，全年3.1万吨货运量仅占公司总体货

量的0.3%，占比很低。随着中海通营业规模的扩张和多式联运服务能力的不断增强， 大宗商品 贸易业务作为物流产业延伸发展的重要手

段，为了有效获得下游客户及物流业务订单，介入参与到其中的商品交易活动中，并通过适度的贸易业务提高客户粘性、从而快速、有效地达成物流业务。基于此销售动机，公司并未把 大宗商品 贸易交易的毛利率作为执行业务的关键要素。

（2）毛利率分析

2021年多式联运业务毛利率4.01%，同比下降1.96%。总体毛利

率同比下降1.96%是由于公司的通道产品中的成本在其他收益中体

现。2021年其他收益为1,537.58万元，综合其他收益毛利率为5.80%，同比下降0.16%。其中前二十大客户2021年毛利率3.98%，同比下降

2.41%，综合其他收益毛利率5.79%,同比下降0.60%，主要是疫情原

因造成铁路成本和海运成本上涨的影响。2021年单一方式业务毛利

10.14%,同比上涨8.60%。主要来自自营船和期租船业务毛利额的增

加，此业务成本相对固定。运价受市场行情影响较大，是收入和毛利的决定性因素。2020年受疫情影响运价走低，而成本相对固定，导致毛利额为负数，2021年全年运费均价较去年增长，毛利额较2020年

增长了4,000万元。

（3）净利润增长分析

基于公司营业收入增长迅速，毛利额迅速增长，同比增长

4,260.13万元，增幅95.69%。期间费用增长主要为人员及办公费用

增加，期间费用的增速低于业务收入增速，从而净利润增速较快。

五、公司未来经营业绩可持续性说明

公司主要从事物流业务，客户以知名国企和上市公司为主，前二

十大客户2021年销售额占多式联运总收入的80%，且大部分客户都是

长期合作。前五大客户梅花味精、 海天味业 、 青岛啤酒 合作期限均超过十年，建立了战略合作伙伴关系。2021年期末在手订单1.2亿，期

后新签订单7亿。在国家倡导绿色运输、运输结构改革、公转水、公

转铁需求增加的背景下，客户需求会持续增长，多式联运业务未来也会迎来快速发展。而多式联运业务毛利率稳定，在业务量不断增长的情况下，公司利润也会持续稳定增长。

（二）结合各项细分业务实质以及合同条款关于风险承担的具体

约定情况、销售和采购合同条款中关于产品定价权、存货风险责任

承担、信用风险承担等情况，说明相关收入的会计处理（总额法/净

额法）是否符合企业会计准则的规定。

1.物流运输业务

客户委托公司以汽车运输、铁路运输、水路运输等方式承运货物，

公司将指定货物运送到客户指定的目的地并完成签收。公司自提取货物起，至将货物交付给客户指定的收货人签收止，货物的存管责任及相关风险转移给公司，运输过程中如出现货物短少、污染、雨淋、破损、交通意外等因素造成的损失，公司按合同约定进行赔偿。公司根据货物及运输目的地不同，公司与客户约定不同运费结算单价，公司根据合同约定将货物送到客户指定目的地完成运输服务。

公司根据客户的需求，自主设定运输方案，同时寻求汽车运输、

铁路运输、水路运输等供应商，完成客户需求的运输工作。首先，公司承担了向客户完成运输的主要责任；其次，公司面临了运输成本的风险，在未完成运输前公司需承担支付给上游供应商为其提供服务所需支付对价的风险；最后，公司自行决定向客户收取运输价格，能有权自主协商与客户的运输价格。综上，公司提供物流运输服务按总额法进行确认符合会计准则的规定。

2. 大宗商品 贸易业务

公司的 大宗商品 贸易业务交易产品为公司主营物流服务货种，

公司 大宗商品 贸易业务主要致力于多式联运的上下游延伸，为客户提供一站式物流供应链服务，增强客户黏性，同时获取更多客户资源，获取更多物流服务机会。

对于 大宗商品 贸易业务，公司自主选择合作伙伴开拓市场，对上

下游均有独立的定价权利，公司通常采用“以销定采”的模式，采购定价依据市场价格，销售定价为采购成本基础上根据市场价格确定合理的溢价。公司对上下游合作伙伴进行风险评估，选择综合实力较强的公司，有效控制风险。由于公司分别与供应商及客户进行独立交易，即使在客户无法支付货款时，采购合同到期后公司仍需要向供应商支付采购款，故公司承担与产品销售相关的主要信用风险和现金流风

险。根据贸易行业惯例，公司贸易货物存储主要在第三方工厂或仓库。

根据采购合同支付货款后，公司取得货权转移单据即取得该商品的控制权，承担货物相关的灭失、价格变动、滞销积压等风险;后续根据

客户的付款和提货要求通知第三方工厂或仓库办理提货手续，存货相关风险及控制权随之转移。开展上述商品贸易业务的过程中，公司分别与上下游进行了背对背谈判，分别签约，有权自主选择供应商和客户，拥有自主定价的权力。公司独立履行对供应商、客户的合同权利和义务，公司根据销售合同承担交货数量、质量不符、不能交货、延关存货风险，公司在一段时间内实际持有对相应存货实物的控制权，因此公司在贸易业务中的身份是主要责任人，以总额法确认收入。

综上，公司的物流服务和 大宗商品 贸易业务按总额法进行确认符

合会计准则的规定。

2、关于货币资金

根据2021年年报披露：2021年期末，你公司货币资金为

14,731.96万元，同比增长215.09%，占总资产比例为29.69%。其中，货币资金中受限货币资金为0元。交易性金融资产100.00万元，短

期借款6,290.84万元，一年内到期的非流动负债2,016.17万元，长

期借款2,593.41万元。财务费用493.34万元，其中利息费用310.48

万元，同比增长13.47%。

请你公司：

（1）结合行业经营特征、公司未来经营计划及运营资金需求、

借款的具体用途等，说明公司持有大额货币资金的真实性与合理性；说明存在大额货币资金的情况下，仍进行大额借款的原因及合理性，是否存在报告期内相关现金被关联方或者其他方予以占用的情况；

（2）说明利息费用变动趋势与现金变动趋势不匹配的原因；

（3）说明公司建立的与货币资金相关的内部控制及执行情况，

是否存在资金使用效率不高的情况。

【公司回复】

（1）结合行业经营特征、公司未来经营计划及运营资金需求、

借款的具体用途等，说明公司持有大额货币资金的真实性与合理性；说明存在大额货币资金的情况下，仍进行大额借款的原因及合理性，是否存在报告期内相关现金被关联方或者其他方予以占用的情况；

2021年期末，公司货币资金为14,731.96万元，同比增长1亿元，

增长率215.09%。2021年1-11月货币资金平均余额4600万，货币资

金增长主要发生在2021年12月。增长原因：一方面系基于目前多式

联运业务的蓬勃发展势头，公司预计2022年多式联运业务将继续高速增长，而目前公司多式联运业务客户的平均账期为两个月，公司基于上述情况判断新增业务会导致公司流动性紧张，因此提前安排融资渠道为2022年及后续发展准备资金，2021年12月公司新增融资款4,850

万；另一方面系年底公司加大回款力度以及控制付款进度导致。

报告期并无现金被关联方或者其他方占用的情况。

（2）说明利息费用变动趋势与现金变动趋势不匹配的原因；

2021年利息费用310.48万，同比增长13.47%。2021年12月31

日公司借款余额1.064亿元（短期借款6,290.84万元，一年内到期的

长期借款1,756.59万，长期借款2,593.41万），同比增长56.63%。

增长原因：（1）公司业务发展需要流动资金，于2021年12月新增借

款4,850万元，该笔借款于在2021年12月底到账，未发生利息费用；

（2）2021年8月公司新增 光大银行 借款500万；（3）已贴现未到期

汇票640万记入短期借款，上述（2）（3）项新增借款导致利息费用增加。

（3）说明公司建立的与货币资金相关的内部控制及执行情况，

是否存在资金使用效率不高的情况。

以下是公司建立的与货币资金相关的内部控制，在实际工作每日

按照规定严格执行，未出现资金使用效率不高的情况。

资金管理的内 容 资金是财产物资的货币表现，本制度资金包括现金、 银行存款、其他货币资金（包括外埠存款、银行汇 （本）票存款、信用证（卡）存款、在途货币资金。 有价证券视同其他货币资金管理）。 资金管理原则 （1）防止舞弊，保持资金流通，充分利用资金。 （2）职责分工：将不相容的职责分由不同的人来担 任，一个岗位的工作可以自动监督另一个岗位的工 作，形成严密的内部控制制度。 （3）交易分开：支出业务与收入业务应分开处理。 （4）内部稽核。内部交叉稽核和审计，确保资金管 理制度严格执行。 资金使用审批 程序、权限及 要求 （1）由经手人填写报销单（或付款申请单等）经 部门负责人、分支机构负责人审查、财务部审核， 总经理/董事长（或授权人）审批后方可执行。 （2）部门负责人审核时侧重于该笔业务的真实性、 必要性及金额的准确性。 （3）分支机构的负责人审核时侧重于该笔业务的真 实性、必要性、合理性及金额的准确性。 （4）财务审核时侧重于金额的准确性，原始凭证会 计要素的完整性，及支出的合规、合法性（是否违 反了法律法规及公司的财务制度）。 （5）总经理、董事长对重要付款事项（大于50万） 履行最终的审核责任。 （6）审核人审核时间一般不超过三天。 现金管理 （1）财务部应严格按照国家有关现金结算制度的规 定办理现金业务。 （2）公司业务收入的现金要及时存入开户银行，不 得坐支、挪用现金。 （3）库存现金限额是指公司一周内日常开支所需的 现金额度，公司规定库存现金额度限额5万元作为 备用。 （4）出纳人员应公私分明，公款与私款不可同时存 放，一经查出没收归公。 （5）出纳应当建立现金日记账，逐笔编号记载资金 收支，做到日清月结，月末应与会计核对现金余额。 （6）对已支出的原始凭证须盖“现金付讫”章。 （7）会计应每月定期监盘一次，并制作现金盘点表。 平时可以不定期的抽盘，若现金盘盈盘亏应逐笔查 明原因，如确属事实，盘盈现金做收益入账，盘亏 现金由直接负责人全额赔偿。 （8）出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管、收入、 支出、费用、债权和债务账目的登记工作. 银行存款管理 （1）财务部应严格按照国家有关银行结算办法的规 定办理银行业务。 （2）公司及各分支机构应按《银行支付结算办法》 规定开立账户，所有账户资料及查询密码须报财务 部备案。 （3）银行存款日记账应逐笔登记，月末出纳应逐笔 核对银行对账单，如存在未达帐项，应按月及时编 制“银行存款余额调节表”，跟踪未达帐项。 （4）印鉴分管：预留银行印鉴不得由一人保管或将 全套印鉴外带办理业务，财务专用章由财务负责人 （或指定专人保管），法人印章由出纳人员保管（或 指定专人保管）。 （5）会计应建立支票、收款收据等票据领用核销备 查簿。由于票据管理不善造成的损失由直接负责人 追回并承担管理责任。 （6）会计人员应对资金入库、支出、安全保管负监 督、检查责任。 付款管理 （1）出纳人员办理货币资金收付业务，必须以经审 核签字的合法凭证为依据。无审核签字的合法凭证， 出纳人员不得擅自办理收付款业务。 （2）通过银行对外付款时，其收款人全称必须和 合同、发票上的名称三者保持一致，开户银行和账 号必须以合同或有法律效力的书面文件为依据，合 同或补充协议等另有约定的除外。 （3）网银付款审批流程应至少设置经办、审批二级 岗位并分配给不同人员，审批流程覆盖所有金额范 围，以保障网银正常运行和公司资金安全。财务总 监或财务负责人参与网银支付的审批。 （4）网银密钥（U盾或电子密码器）作为财务印章 进行管理。严禁在未经授权或内部审批的情况下将 网银密钥、密码等信息转交他人使用，防范盗用等 不法行为引起的资金损失风险。 应收款管理 （1）必须签订合同，充分约定合同双方的权利和义 务。与客户签订的合同必须经部门负责人、分公司 负责人、法务负责人、财务负责人批准后方可签订， 垫资金额高于300万的还需经过总经理、董事长一 致同意才可签订。 （2）运营管理中心应建立详细的客户档案，公司将 严格、定期地对客户的信誉情况进行评估，加大资 信调查力度。确保资金流向信誉高回款有保障的客 户，确保资金流向能给公司带来更大资金回报的客 户。 （3）每一个客户(包括部门综合客户)都要有明确的 应收账款责任人。该业务负责人为第一责任人，每 个分支机构有专人负责汇总所有客户的回款动向并 上报财务部门。 （4）客户款项需按照合同结算条款及时回收。财务 部门动态监测客户的回款情况，确保资金按照周计 划、月计划按时回收。一旦客户出现经营风险及时 评价该客户的回款能力，必要时可减少或者停止与 该客户的合作。 （5）财务部每月初向公司上报各业务部门应收账款 余额及账龄分析，核算应收账款占用公司资金情况， 督促和辅助各业务部门做好应收账款管理工作。 （6）财务部出纳每日按时公布“昨日收款情况”， 各业务部门据此填写“收付款通知书”，并通知各主 管会计进行销账，保证业务系统地能准确、及时地 反映应收账款真实情况。 个人借款管理 （1）借款条件：差旅费备用金，业务招待费，行政 备用金，节日物品采购。 （2）专人负责，谁借谁还，专款专用，前款未清， 后款不借。 （3）差旅费出差归来两周内凭有效票据提交费用报 销申请，并将余款转账到公司指定银行账户。行政 备用金月度结束后通过销客平台凭有效票据提交费 用报销申请，及时冲账。其他用途借款须在业务结 束二周内通过销客平台凭有效票据提交费用报销申 请，并将余款转账到公司指定银行账户。 （4）所有借款应在每年12月底前结清，新一年度 核定额度后重新申请。 （5）财务管理中心对员工借款进行定期、不定期清 理，对未按规定及时还款的员工将在全公司范围内 进行公告，取消其后续的借款资格，并通知人力资 源中心在其工资、奖金中扣除直至借款还清，同时 报总经理处理。 资金管理的定 期分析 （1）财务部及各分支机构会计应对资金计划控制情 况、资金使用过程中存在的问题及使用效果进行分 析。 （2）公司资金集中管理，将闲置资金归集至总部， 做好资金计划及收付结算，同时对于计划外闲置资 金进行理财，提高资金管理效率。 3、关于资产抵押

根据2021年年报披露，你公司处于抵押状态的固定资产账面价

值为6,352.29万元，占固定资产期末账面价值90.89%，且在重大事

项章节被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况中并未披露。

请你公司：

（1）说明未在年报重大事项章节及临时公告披露大额固定资产

抵押的原因，是否符合《全国 中小企业 股份转让系统挂牌公司信息披露规则》相关规定，是否已履行必要审议程序；

（2）说明上述资产抵押的具体用途及原因，抵押债务是否具备

偿还能力，是否对公司持续经营有重大不利影响。

【公司回复】

（1）说明未在年报重大事项章节及临时公告披露大额固定资产

抵押的原因，是否符合《全国 中小企业 股份转让系统挂牌公司信息披露规则》相关规定，是否已履行必要审议程序；

公司2021年度报告中的第五节八、银行及非银行金融机构间接

融资发生情况中，披露了4350万的抵押保证融资事项。后续公司在

2022年半年报中，将该事项列入在“重大事件章节”之“(八)被查

封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况”中。

公司依据《公司章程》和相关规定，已履行必要的审议程序，于

2021年11月8日发布了第二届董事会第十五次会议公告（2021-023），经董事会审议通过公司以全资子公司深圳市中海通海运有限公司固

定资产“中海通27轮”为抵押，向天津宏圣租赁有限公司借款。

（2）说明上述资产抵押的具体用途及原因，抵押债务是否具备

偿还能力，是否对公司持续经营有重大不利影响。

为了满足公司经营规模持续增长对流动资金的需求，解决银行融

资额度不足的矛盾，需要充分利用船舶资产的融资价值，开发非银行金融机构间接融资合作模式与渠道，因此，公司将全资子公司深圳市中海通海运有限公司名下“中海通27”轮作为抵押物，与天津宏圣

租赁有限公司签订4,350万的融资合作协议。

该资产抵押获得借款用于公司日常业务运营流动资金，分三年期

还本付息，公司具备充分的偿还能力，不会对公司持续经营产生不利影响。

特此公告。

深圳市中海通物流股份有限公司

董事会

2022年6月28日

中财网

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