[中报]盛泰集团(605138):2022年半年度报告

2022年08月28日
健康 | 劳动力 | 商业与社会 | 教育 | 法令法规 | 消费者

[中报]盛泰集团(605138):2022年半年度报告 时间：2022年08月28日 16:31:38 中财网

原标题: 盛泰集团 :2022年半年度报告

公司代码：605138 公司简称： 盛泰集团

浙江盛泰服装集团股份有限公司

2022年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人徐磊、主管会计工作负责人王培荣及会计机构负责人（会计主管人员）张逢春声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中其他披露事项中可能面对的风险因素内容。

十一、 其他

目录

第一节 释义 4

第二节 公司简介和主要财务指标 6

第三节 管理层讨论与分析 10

第四节 公司治理 24

第五节 环境与社会责任 26

第六节 重要事项 30

第七节 股份变动及股东情况 55

第八节 优先股相关情况 59

第九节 债券相关情况 60

第十节 财务报告 61

备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名 并盖章的会计报表 报告期内公司在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的 所有文件及公告原稿

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义 本公司、公司、本集团、 股份公司、 盛泰集团 指 浙江盛泰服装集团股份有限 公司,股票代码：605138 宁波盛泰 指 宁波盛泰纺织有限公司，曾 用名：宁波盛泰纺织厂，控 股股东 香港盛泰 指 盛泰集團企業有限公司（英 语名： SUNRISE GROUP ENTERPRISES LIMITED），股东 雅戈尔 集团 指 雅戈尔 集团股份有限公司 雅戈尔 服装 指 雅戈尔 服装控股有限公司， 股东 伊藤忠商事 指 伊藤忠商事株式会社（日语 名：伊藤忠商事株式会社） 伊藤忠亚洲 指 伊藤忠卓越纖維(亞洲)有限 公 司 （ 英 语 名 ： ITOCHU TEXTILE PROMINENT (ASIA) LIMITED），股东 新马服装 指 新馬服裝有限公司（英语 名： SMART SHIRTS LIMITED），境外子公司 盛泰投资 指 嵊州盛泰投资管理合伙企业 （有限合伙），股东 盛新投资 指 嵊州盛新投资管理合伙企业 （有限合伙），股东 和一投资 指 宁波和一股权投资合伙企业 （有限合伙），股东 西紫管理 指 宁波梅山保税港区西紫恒益 企业管理合伙企业（有限合 伙）（曾用名：宁波梅山保 税港区西紫恒益股权投资基 金合伙企业（有限合伙）， 股东 DCMG 指 DC Management Group Limited，股东 子公司 指 纳入本公司合并报表范围内 的企业 盛泰针织 指 嵊州盛泰针织有限公司，境 内子公司 常用词语释义 盛泰进出口 指 嵊州盛泰进出口有限公司， 境内子公司 湖南新马 指 湖南新马制衣有限公司，境 内子公司 河南盛泰浩邦 指 河南盛泰浩邦纺织有限公 司，境内子公司 越南盛泰纺织、SVT 指 Sunrise (Vietnam) Textile Joint Stock Company（盛泰 纺织（越南）股份有限公 司），境外子公司，曾用 名 : Sunrise Luen Thai Textile Joint Stock Company DTXT 指 DT Xuan Truong Company Limited（东泰春长有限公 司），境外子公司 凡盛纺织 指 Fan Sheng (Hong Kong) Textile Co., Limited（香港凡 盛纺织有限公司），境外子 公司 拉夫劳伦 指 Ralph Lauren Corporation 及其子公司，为美国著名休 闲服装品牌 Ralph Lauren的 运营商，旗下拥有品牌 Polo 、 Ralph Lauren 和 ClubMonaco等 加佳路厂区 指 公司位于浙江省嵊州市加佳 路 69号的生产区域 盛泰纺织工业园 指 公司位于浙江嵊州市五合东 路 2号的盛泰纺织工业园厂 区 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发展改革委、发展改 革委 指 中华人民共和国国家发展和 改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 本公司的公司章程 报告期 指 2022年 1月 1日至 2022年 6 月 30日 上年同期 指 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 元、万元、亿元 指 无特殊说明情况下，均指人 民币元、人民币万元、人民 常用词语释义 币亿元 梭织、机织 指 将经、纬向纤维相互浮沉形 成织物的工艺方法，又称为 梭织 针织 指 利用织针把各种原料和品种 的纱线构成线圈、再经串套 连接成针织物的工艺过程 染色 指 也称上色，是指用化学的或 其他的方法影响物质本身而 使其染上颜色的工艺过程 后整理、整理 指 制造成品面料的最后一道功 能性加工处理，后整理是赋 予印染坯布服饰用效果和美 观性能的技术工艺，常见的 后整理包括定型、压光、涂 层、贴膜、磨毛、轧花、烫 金、压皱等，后整理工艺对 于开发一些具有特殊功能的 面料、提高服饰用效果有着 重要的作用 染整 指 染色及后整理，坯布制造成 成品面料一般需经染色着 色，再通过后续功能性整理 两道工序完成 成衣 指 按一定规格、号型标准批量 生产的成品衣服 非凡、非凡中国 指 非凡中国控股有限公司 （ VIVA CHINA HOLDINGS LIMITED）香 港上市公司，股票代码： 0832.HK，公司持有其部分 股票

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称 浙江盛泰服装集团股份有限公司 公司的中文简称 盛泰集团 公司的外文名称 ZHEJIANG SUNRISE GARMENT GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SUNRISE GROUP 公司的法定代表人 徐磊

二、 联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表 姓名 张鸿斌 任倩倩 联系地址 浙江省嵊州市五合东路2号 浙江省嵊州市五合东路2号 电话 0575-83262926 0575-83262926 传真 0575-83262926 0575-83262926 电子信箱 [email protected] [email protected]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址 浙江省嵊州经济开发区城东区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 浙江省嵊州经济开发区城东区 公司办公地址的邮政编码 312400 公司网址 www.smart-shirts.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日 报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无

五、 公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛泰集团 605138 -

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 2,844,966,772.81 2,279,491,696.36 24.81 归属于上市公司股东的净利润 195,998,726.55 174,660,055.94 12.22 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 178,336,267.05 84,233,526.08 111.72 经营活动产生的现金流量净额 213,397,944.86 124,376,742.78 71.57 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,185,303,110.23 2,051,831,200.30 6.51 总资产 6,340,798,827.72 5,976,876,244.86 6.09

(二) 主要财务指标

主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.00 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.00 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.32 0.17 88.24 加权平均净资产收益率（%） 9.13 11.68 减少2.55个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.31 5.63 增加2.68个百 分点

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

2022年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长111.72%，主要是因为今年上半年海外疫情影响几乎已经消除，海外产能逐渐释放，订单情况良好，海运、原材料上涨等不利因素影响减弱;

经营性现金流量净额增长71.57%:主要是因为，公司业务规模有所增长，且货款回收良好；

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -3,538,951.22 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 25,078,557.91 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 -2,642,026.93 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 3,662,457.87 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 -1,163,399.31 减：所得税影响额 4,118,543.46 少数股东权益影响额 （税后） -384,364.64 合计 17,662,459.50

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 √不适用

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）主营业务情况

盛泰集团 主要从事纺织面料及成衣的生产与销售业务。

盛泰集团 是一家具备核心生产技术的主要服务于国内外知名品牌的纺织服装行业跨国公司，公司全面覆盖纺纱、面料、染整、印绣花和成衣裁剪与缝纫五大工序，产能主要分布于中国、越南、柬埔寨以及斯里兰卡，是纺织服装行业中集研发、设计、生产、销售、服务于一体的全产业链跨国企业。

公司主要产品为面料和成衣，其中尤以中高端面料生产为公司一大竞争优势。公司生产面料分为梭织（机织）和针织两种。公司所生产的面料，一部分直接对外销售，一部分作为成衣之原材料，通过加工制造为成衣后，销售至各大客户及品牌。

公司始终坚持产品高端化路线，从而获得大客户服装品牌客户的青睐，目前其服务的拉夫劳伦、优衣库、Lacoste、Hugo Boss、斐乐、李宁等均为行业头部的服装品牌，公司凭借综合竞争力同领域中优质龙头公司建立长期合作关系，享受了下游行业增长红利。

（二）行业情况

1、行业类别

根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），属于“C 制造业”类目下的“18纺织服装、服饰业”子类“181机织服装制造”及“182针织或钩针编织服装制造”（行业代码C1819及C1821）。

2、行业主管部门与监管体制

我国纺织行业的行政主管部门是国家发展与改革委员会及其各地分支机构，主要职能是制定产业政策并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业 结构调整 ，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

棉纺织行业的管理机构主要有中国纺织工业协会和中国棉纺织行业协会等，其主要负责产业指导及市场研究，开展企业协作和信息咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新产品、开拓市场的能力，制定行规行约，规范行业行为，建立行业自律机制，维护行业利益。市场经济条件下，纺织行业现已发展成为完全遵循市场化发展规律，形成充分竞争的市场。中国服装行业协会及各级地方协会、各领域分会主要从事行业和市场研究，通过市场预测和信息统计工作，为业内企业提供技术、产品、市场、信息、培训等方面的服务，提高行业开发能力，进行行业自律管理，代表会员向政府部门提出意见和建议。市场经济条件下，纺织行业已经发展成为一个完全遵循市场化发展模式、充分竞争的行业。

3、行业发展趋势

（1）全球纺织产业格局将进一步调整

我国纺织工业发展正面临发达国家“再工业化”和发展中国家加快推进工业化进程的“双重挤压”。发达国家在科技研发和品牌渠道方面优势明显，在 高端装备 、高性能纤维、智能纺织品服装等领域的制造能力仍将增长。亚洲、非洲地区的发展中国家劳动力成本优势明显，随着区域性贸易协定的实施将降低有关国家贸易成本，印度、越南、孟加拉国、巴基斯坦等发展中国家纺织业呈明显上升趋势。“十四五”期间，全球纺织产业格局将进一步调整，尽管我国拥有全产业链综合竞争优势，但面临的人工成本提升以及国际竞争压力， 结构调整 和产业升级任务紧迫。

（2）新一轮科技革命带来发展机遇

在全球新一轮科技革命和产业变革快速推进的背景下，科技创新进入活跃期。制造业数字化、网络化、智能化是新一轮工业革命的核心技术，高端制造、智能制造、绿色制造、服务型制造领域的创新发展是未来制造业发展的制高点和突破口，将推动棉纺织行业自动化、信息化、数字化和智能化的快速发展。棉纺织行业需借助机遇，提高创新能力，支撑起智能制造、产品创新、绿色生产、工艺创新的力量，以保持竞争优势、获取利润与持续发展。

（3）经济一体化加深，服装企业融入全球产业链

国家正在紧锣密鼓地推动区域经济合作，随着“ 一带一路 ”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略的实施，纺织区域协调发展将获得新机遇。建设新疆丝绸之路经济带核心区，以及支持新疆发展纺织服装产业促进就业一系列政策实施，将推动新疆纺织工业发展迈上新台阶。推进新型城镇化建设，特别是引导1亿人在中西部就近城镇化，将增强中西部纺织工业发展的内生动力。全球纺织分工体系调整和贸易体系变革加快，将促进企业更有效地利用两个市场、两种资源，更积极主动地“走出去”，提升纺织工业国际化水平，开创纺织工业开放发展新局面。

我国经济发展进入新常态，纺织工业发展环境和形势正发生深刻变化，总体来看，发展机遇大于挑战。积极把握需求增长与消费升级的趋势，利用好新一轮科技和产业变革的战略机遇，纺织工业将保持中高速发展，加快向中高端迈进。

（4）海外并购提速，纺织服装企业进行全球布局

如今，随着中国经济对全球影响力进一步加强，中国企业跨境并购步伐进一步加快，并购机会进一步增加。

在海外并购的过程中，国内纺织服装企业将学到国际化营运的经验和海外并购经验，同时，也进一步加强国内纺织服装企业的国际化运营能力及全球人才管理能力。在海外并购的同时，逐步在经营理念、企业文化、风俗习惯等方面进行融合，除了充分利用境外的人才优势、技术优势、自动化优势外，还充分吸收整合各地的企业文化、管理理念等，使走出去的企业真正成长为全球跨国型的国际纺织服装集团。

二、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、全球化布局优势

公司是一家全球化布局的跨国公司。公司面料纺织布局在浙江、河南、越南，成衣制造布局在河南、湖南、安徽等省份以及越南、柬埔寨、斯里兰卡等多个国家。随着越南、柬埔寨、斯里兰卡等工厂的逐渐成熟，员工效率持续提升，叠加当地更为便宜的劳动力成本、运营成本等，公司实现了产能扩张及利润提升；公司庞大的产能基础也保证了公司持续承接优质客户大额订单的能力。公司全球化布局的主要优势体现在如下三点：

劳动密集型工序向低劳动成本国家转移。随着国内人力成本的持续上升，成本控制对于纺织企业的重要性越来越大。基于各国不同的人力成本及人力资源效率以及税收优惠政策，全球纺织行业的产业转移趋势依次为美国及欧洲、日本、韩国、中国台湾、中国大陆、东南亚、非洲。公司的全球化布局有效地节省了人工开支，增强了公司的盈利能力。

技术密集型工序留在中国本部开展。服务高端服装品牌需要生产商具备综合竞争能力，其中高端面料和快速组织生产是两个关键方面。全球成衣代工行业集中度虽然较低，但高端面料的技术集中度较高，公司主要从事的棉纺面料行业内，拥有高端面料技术的企业主要集中在中国和意大利，公司在棉纺面料技术领域属于领先企业；公司的高端面料的研发和生产主要集中公司位于浙江嵊州的生产基地，依托于中国境内纺织面料领域的技术优势开展研发和生产。此外，组织生产的响应速度是成衣代工行业的核心竞争力之一，中国工厂和工人响应速度较高，但人力成本也较高，东南亚地区人力成本较低，但组织生产的响应速度、人员工作精细度等虽然近年来快速提升但仍与中国境内存在一定差异；公司目前在自动化成衣生产方面持续投入研发力量，并已在公司湖南生产基地和越南生产基地实验高度自动化生产模式。

关税壁垒区域内设厂绕开贸易壁垒。近年来，全球贸易保护主义抬头，部分国家和中主动在各个关税壁垒区域内设厂，以绕开贸易壁垒；如公司当前在境内的销售主要通过中国境内工厂生产，公司在越南的生产基地对美国、日本的出口具有关税优势，公司在斯里兰卡的生产基地对欧洲出口具有关税优势；此外，为应对欧洲部分高端服装品牌响应欧盟制造号召的影响，公司于2019年以收购方式获得了位于罗马尼亚的生产基地，公司罗马尼亚生产基地的产品将直接作为“欧盟制造”的产品，在欧盟市场获得最佳关税待遇。

2、大客户优势

基于公司的纺织工艺技术优势及卓越的面料产品研发能力，公司在国际成衣市场具有较高知名度。所覆盖的客户包含各大国际知名服装品牌，公司重要客户包括拉夫劳伦、优衣库、拉科斯特（Lacoste、鳄鱼牌）、卡文克莱（Calvin Klein）、汤米希尔费格（Tommy Hilfiger）、 雅戈尔 、斐乐（FILA，安踏旗下高端品牌）、李宁、雨果博斯（Hugo Boss）、查尔斯蒂里特（Charles Tyrwhitt）、T. M. Lewin、博柏利（Burberry）、美鹰傲飞（American Eagle Outfitters）、衣恋（E·LAND）、杰克琼斯（Jack Jones）、 太平鸟 （Peace Bird）、Dillard's百货、玛莎百货（Marks & Spencer）、Nordstrom百货等，均为行业头部的服装品牌或零售商。

公司与主要客户合作关系较为深厚，与部分主要客户形成了互相依赖的深度合作格局。其中，公司是Lacoste品牌2018年度最佳供应商；公司作为安踏的主要供应商，2021年度荣获特别贡献度奖；公司与拉夫劳伦品牌合作已达数十年，系拉夫劳伦品牌的重要战略供应商；公司与优衣库品牌的合作规模较大并直接对公司近年来经营业绩产生的显著的正向促进；2019年公司与李宁品牌开展合作并成立了合资公司，并因公司在2021年全年准时交货率达到100%荣获其唯一一项“年度电商支持奖”。

公司始终按照较高的行业标准来进行生产制造。除了满足基本的生产合规要求外，还始终严格按照各大国际客户本身对于供应商的生产要求进行生产。因此，相对于普通的面料生产商，公司的生产流程较为规范、生产要求较为严格、生产标准较高。

3、领先技术优势

公司自成立以来一直十分注重研发能力的提升，在面料研发、工艺、生产等方面取得了多项研究成果，目前拥有多项发明专利。

公司通过自有的各项工艺技术优势，生产之面料在抗皱、透气、保暖、轻薄等特性上具有一定的优势。该些面料的优质特性，令公司受到全球各大品牌服饰的青睐，极大的提升公司的产品质量及销售数量。

4、生产体系智能化优势

基于国内人力成本的不断上升，公司不断引进先进的生产设备，并开发了相关配套的系统用于取代不必要的人力劳动，提升自动化效率，进一步降低生产成本。

同时，由于目前国际各大知名服装品牌为控制自身库存，对订单批量、下单周期和交货及时性的要求进一步提高，使得供应商“产能充足、配套完善”尤为重要，特别是在“订单快速反应”的要求，正日益成为国际品牌选择供应商的重要因素。公司生产体系的持续的智能化改造，使得公司生产产品自动化率高、容错率低、订单反应时间快，成为公司始终能获得优质订单的一大竞争优势。

5、管理团队优势

作为一家纺织企业，公司拥有大批来自于纺织专门院校毕业的技术人才，公司的技术人员中，拥有大专院校及以上员工占比超过30%。其中包括东华大学、武汉纺织工学院、广西纺织工业学校、武汉纺织大学、成都纺织高等专科学院、宁波纺织服装技术学院等。同时，公司的管理团队深耕纺织行业数十年，拥有该行业丰富的技术经验以及管理经验，对于纺织行业的管理、经营、技术运用均具有同行业领先的优势。公司侧重于培养管理团队的国际视野，经过多年的经验积累，公司具备了一大批拥有国际业务开拓能力的优秀管理团队。

三、 经营情况的讨论与分析

报告期内，国内外形势错综复杂，全球主要经济体通胀压力加大，国内疫情反复，整个纺织服装行业都面临着巨大的挑战和考验，但公司凭借自身一体化、海内外双循环的产业布局，充分发挥公司领先的面料研发能力、自动化生产优势及完善的高端大客户服务能力等优势，实现销售收入28.45亿元，同比增长24.81%，归母扣非净利润1.78亿元，同比增长111.72%。报告期内公司主营业务为针梭织成衣和面料、棉类纱线。报告期内公司重点推进了如下几项工作：

1、报告期内，公司利用公司海内外完整产业布局的优势，积极应对海内外疫情对公司生产、订单造成的不利影响，基本实现了平稳过渡，同时海内外所有生产基地都严格按照当地法律法规落实各项防疫政策，报告期公司未因疫情造成重大损失。

2、继续深化落实智能化改造，按照既定目标全面推广国内外所有制衣厂 SPS 系统建设和升级改造，同时进一步加大公司面料自动化、智能化改造力度，全面升级公司财务和生产管理系统，保障公司各项业务有序推进。

3、持续做好公司各项扩产、增产项目按计划落实，公司河南、越南、柬埔寨等生产基地建设状况良好，将陆续按计划施工、投产，为公司业务的进一步发展奠定坚实基础，与此同时，公司始终坚持“绿色盛泰”是“发展盛泰”的基石，所有的新增产能都严格遵循各项环保政策，确保所有项目均为绿色、低碳、节能、安全、智能的高效可持续建设项目，在增产扩能同时为当地的绿色发展贡献自己的力量。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

四、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 2,844,966,772.81 2,279,491,696.36 24.81 营业成本 2,301,790,923.40 1,890,957,749.52 21.73 销售费用 74,257,069.95 69,134,465.49 7.41 管理费用 134,999,588.93 120,612,326.53 11.93 财务费用 40,588,315.84 47,639,071.32 -14.80 研发费用 31,810,950.59 32,023,171.04 -0.66 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量 净额 213,397,944.86 124,376,742.78 76.84 投资活动产生的现金流量 净额 -580,925,274.63 -256,755,072.21 不适用 筹资活动产生的现金流量 净额 237,442,096.36 79,909,742.53 197.14 营业收入变动原因说明：海外市场恢复疫情前状态，订单较为充足

财务费用变动原因说明：汇兑收益增加

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：部分客户做保理付款周期缩短 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：新增长期股权投资和其他权益工具投资

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：借款额度增加

2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

1. √适用 □不适用

2. 资产及负债状况

单位：元

项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资 金 401,378,5 19.86 6.33 455,455,298. 18 7.62 -11.87 应收款 项 702,598,1 95.83 11.08 646,397,642. 91 10.81 8.69 存货 1,237,178 ,315.03 19.51 1,192,996,71 7.69 19.96 3.70 合同资 产 0.00 0.00 其他应 收款 49,684,93 9.93 0.78 25,990,182.2 8 0.43 91.17 主要 是应收出 口退税款 项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 以及设备 转让款增 加 一年内 到期的 非流动 资产 0.00 34,507,586.2 7 0.58 - 100.00 应收款已 结清 其他流 动资产 72,343,63 3.06 1.14 105,436,910. 29 1.76 -31.39 主要是留 底增值税 进项税额 减少 投资性 房地产 106,255,4 04.34 1.68 98,219,002.7 8 1.64 8.18 长期股 权投资 148,604,6 50.33 2.34 21,514,263.4 7 0.36 590.73 新增参股 企业 其他权 益工具 投资 51,900,03 6.59 0.82 不适 用 股权投资 增加 固定资 产 2,317,654 ,121.45 36.55 2,156,404,98 4.41 36.08 7.48 在建工 程 203,286,5 38.91 3.21 239,301,446. 75 4.00 -15.05 使用权 资产 43,847,88 0.59 0.69 36,023,387.0 3 0.60 21.72 短期借 款 2,490,625 ,119.89 39.27 2,431,210,14 9.84 40.68 2.44 应付票 据 40,079,14 5.13 0.63 113,572,706. 86 1.90 -64.71 原材料采 购支付开 承兑汇票 减少 其他应 付款 68,920,76 3.08 1.09 114,890,045. 61 1.92 -40.01 股权收购 款及应付 股利减少 合同负 债 41,696,53 7.44 0.66 49,239,215.8 2 0.82 -15.32 一年内 到期的 非流动 74,323,75 8.80 1.17 36,686,249.6 0 0.61 102.59 长期借款 及租赁负 债增加 项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 负债 长期应 付职工 薪酬 9,519,397 .34 0.15 14,171,698.8 7 0.24 -32.83 系本期斯 里兰卡卢 比对人民 币有较大 幅贬值所 致 长期借 款 329,284,5 79.31 5.19 7,228,931.57 0.12 4,455. 09 银行长期 借款增加 租赁负 债 22,324,17 9.08 0.35 21,245,576.2 9 0.36 5.08 其他说明

无

3. 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产35.31（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为55.68%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

境外资产名 称 形成原因 运营模式 本报告期 营业收入 本报告期 净利润 新马服装有 限公司 并购 贸易平台 10.83 0.23 新马针织有 限公司 并购 贸易平台 9.68 0.42 盛泰纺织集 团贸易(香 港)有限公司 新设 贸易平台 6.87 0.04 盛泰纺织 （越南）股 份有限公 司 并购 面料生产公司 5.72 0.13 境外资产名 称 形成原因 运营模式 本报告期 营业收入 本报告期 净利润 Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd 新设 贸易平台 4.34 0.36

其他说明

无

4. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元，币种：人民币

2022年6月30日账面价值 9,290,182.22 19,238,733.40 226,536,290.43 293,397,521.86 569,157,675.15 131,616,927.40 90,687,073.32 1,339,924,403.78

5. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1. 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

1、出资1.28亿元收购佛山市三水区天虹贸易投资有限公司7.829%股权。

2、出资5190万元收购宁波新昊农业科技有限公司13.75%股权。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

1、公司于2020年11月13日，在香港交易所以每股0.50港元购入非凡中国控股有限公司（VIVA CHINA HOLDINGS LIMITED，0832.HK）1亿股普通股股票，初始投资成本为50,000,000.00港元（折合人民币42,515,000.00元）。

在 2022 年 6 月 30 日，本集团持有非凡中国控股有限公司的股数为 4,815.2 万股，非凡中国控股有限公司在香港交易所交易的普通股的收盘价为每股 1.25 港元，据此测算的该投资的公允价值为 60,190,000.00 港元（折合人民币 52,237,945.32元）。

2、根据相关金融工具的条款，本集团于 2022 年 6 月 30 日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的A-3类优先股的公允价值评估，所使用的估值模型是以Probability-Weighted Expected Return Method （“PWERM”）模型和期权定价法相结合的“混合法”（Hybrid Method），即以PWERM确定合约下该A-3类优先股未来不同的转换情形的发生概率，并以期权定价法确定未来各种转换情形下的金融工具的估值。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣、该A-3类优先股未来不同转换情形发生的概率等。经评估，本集团于2022年6月30日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的 435,042 股 A-3 类优先股的公允价值系每股 16.89 美元，公允价值总额为7,348,000美元，折合人民币49,315,367.20元。

3、对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的Simple Agreement for Future Equity本集团于2021年4月20日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.发行的Convertible Note（“CN”）于2022年4月转为对美国主体Natural Fiber Welding Inc.优先股B1，共计40,716股。本集团持有Natural Fiber Welding Inc.的B1类优先股于2022年6月30日的公允价值系每股19.72美元，为803,000.00美元，折合人民币5,389,254.20元。

4、万用寿险保单：本集团子公司Smart Shirts Knits Limited于 2022 年 1Shirts Knits Limited为投保人及受益人，投保额为 650 万美元，缴纳保费 300万美元，按保费的 6%扣缴初始保单费用 18 万美元，保单新资金存入利率第一年为 3.55%，本期计收利息56,412.01美元，扣除账户保单行政费用共9,836.72美元，期末账户价值为2,866,575.29美元（折合人民币 19,238,733.40 元）。

2、 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

3、 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1、新马服装有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马服装有限公司 英文名称 Smart Shirts Limited 注册资本 23,790,985港元 注册时间 1969年12月12日 注册地址 香港九龙观塘巧明街100号友邦九龙大楼26楼2601-02室 经营范围 一般项目：服装制造；服装销售。 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马服装有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 31,525 净资产 12,938 净利润 362 营业收入 16,828

2、新马针织有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马针织有限公司 英文名称 SMART SHIRTS KNITS LIMITED 注册资本 137,791,920港元 成立时间 2006年3月21日 通讯地址 23rd Floor, Two landmark East, 100 How Ming Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马针织有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 17,601 净资产 3,859 净利润 656 营业收入 15,035

3、新马制衣（斯里兰卡）有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马制衣（斯里兰卡）有限公司 英文名称 Smart Shirts (Lanka) Limited 注册资本 16,000,000斯里兰卡卢比 注册时间 2009年11月30日 通讯地址 Lot No 10, Off Air Port Road, 1 PZ, Katunayake 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马制衣（斯里兰卡）有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：卢比

项目 2022年半年度 总资产 569,433 净资产 297,702 净利润 178,250 营业收入 399,858

4、Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd

（1）公司概况

英文名称 Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd 注册资本 50,000.00迪拉姆 注册时间 2021年8月15日 通讯地址 Unit No 2264, DMCC Business Centre, Level No 1, Jewellery & Gemplex 3, Dubai, UAE 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd报告期内的主要财务数据如下： 单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 5,380 净资产 589 净利润 560 营业收入 6,743

4、 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、全球贸易政策变动风险

近年来，全球范围内贸易保护主义抬头，美国、欧盟等国家或地区的贸易政策频繁变动，公司虽已通过全球化生产基地的布局最大限度避免各国贸易政策或关税政策变化带来的影响，但依然存在因国际贸易政策变动以及部分境外客户对产品原材料的原产地相关要求的变化而对公司产品销售产生较大影响的风险。

2、全球宏观经济波动风险

品牌服装的销售受消费需求驱动，较大程度上受到居民个人可支配收入的影响，尤其知名品牌服装的销售对居民个人可支配收入的波动更为敏感。近年来，全增速也受全球经济形势下滑、贸易壁垒增加和人口红利逐渐消失的影响，呈现降低的趋势；因此，未来宏观经济走势存在一定程度的不确定性，间接影响我国及全球居民个人可支配收入和消费支出。

公司主要从事知名品牌服装代工和中高端面料生产，公司客户以全球知名品牌服装企业为主，因此受宏观经济波动的影响较大。如果宏观经济不景气导致全球居民个人可支配收入出现大幅降低或消费支出结构发生较大变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、市场竞争风险

公司主要从事知名品牌服装代工和中高端面料生产，所属的纺织服装行业是我国和全球市场化程度最高、竞争程度最激烈的行业之一，国内外面料生产和成衣代工企业竞争激烈。公司虽然凭借较好的技术实力获得了部分知名品牌客户的订单并在行业内成为较为有力的竞争者之一，如果行业竞争进一步加剧，公司可能面临毛利率下降甚至订单减少的风险。

4、倚重少数客户的风险

基于品牌服装行业的特性，行业内大型、知名品牌服装客户的采购量和信誉均具有明显优势，因此公司奉行大客户战略，在重点维护大客户基础上辅助开发中小客户，公司客户集中度较高。报告期，公司前五大最终客户占公司营业收入比重为56.22%。

公司大客户均系公司通过不断提高产品质量和服务能力，在市场化竞争中所赢得的，公司与主要客户之间存在基于常年合作而积累的长期信任；此外，公司同时也在积极开拓新的市场，开拓新客户。但如果主要客户需求下降或公司开拓新客户进展不理想，有可能导致公司业务增长减缓甚至下降等不利影响。

5、产品质量控制的风险

公司客户以全球知名品牌服装企业为主，知名品牌服装对产品品质有严格的要求，公司在与此类知名品牌服装企业的长期合作过程中，已经制定了严格的产品质量管理体系，从采购、生产、销售的各个环节进行全过程质量控制，并通过售后服务及时响应客户需求，以确保公司产品质量在全球同类竞争者中位于前列并具有持续的稳定性。报告期内，公司质量管理制度和措施实施良好，产品质量获得客户的认可。随着公司经营规模的持续扩大，如果公司不能及时完善与经营规模相适应的质量管理体系，或由于不可预见因素导致公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。

6、新冠病毒疫情对外贸影响的风险

新型冠状病毒所引起的新冠肺炎已发展成为全球大流行病，目前海外疫情对公司业务影响日趋减弱，但是近期国内疫情出现区域性反复，短期内公司可能面临市场需求不振的冲击，具体表现为主要客户订单增长停止甚至采购减少的风险。

7、海外经营的相关风险

公司的海外经营业务占比较高，销售区域主要包括美国、日本、欧洲及其他境外地区。公司存在境外子公司较多，主要分布在越南、柬埔寨和斯里兰卡等。虽然公司对境外子公司垂直一体化管理，已经建立并执行了集团统一的内部控制制度，并配备了相关国家和地区法律、合规的专业力量，但境外国家和地区相关行业监管、税收、外汇政策的变动，未来仍可能引发公司在东道国的合规性风险、税务风险、以及外汇临时管制而导致利润分红无法汇入境内的风险。

8、境外经营利润汇回境内的税收风险

截至本报告签署日，在公司境外子公司的公司章程中，均不存在对子公司分红有特殊限制的条款。根据公司海外子公司所在的国家和地区（即越南、斯里兰卡、柬埔寨、美国、罗马尼亚、迪拜、印度尼西亚和中国香港）的现行法律规定，未对境外子公司分红实行外汇管制，因此公司拥有自其境外子公司取得分红的权力。

根据境外子公司所在国家或地区的税收法律法规，对于部分境外子公司直接或间接向公司分配股利的时候需要向当地税务机关缴纳预提所得税。此外，倘若公司境外子公司所在国家或地区的相关税率低于中国境内，公司可通过境外所得境内抵免部分税款，同时需根据中国境内相关税收法律法规的要求的具体税率差额补缴所得税。

9、原材料价格波动的风险

公司主要产品面料和成衣生产所用的主要原材料是纱线、棉花等；原材料价格的波动对公司的毛利率和利润水平产生一定影响。公司与客户采用订单制模式进行每一单的定价，在该模式下，对产品的定价通常采用参考生产综合成本基础上根据市场价格情况个别约定的方式，当原材料价格出现明显上涨时，部分主要客户会考虑公司产品的综合成本而给予公司产品一定程度的涨价以覆盖原材料价格的部分波动，但若原材料价格波动过大，则公司之毛利率依然可能受到较大影响。

虽然公司已与主要供应商建立了稳定的合作关系，建立了较为成熟的采购管理体系以降低原材料成本，同时通过工艺优化、技术创新等方式提高生产效率、减少生产损耗等措施持续优化原材料成本占主营业务成本的比重。但若受宏观经济波动、上下游供求关系变化等因素影响，公司主要原材料价格发生大幅波动，致使公司与客户的定价机制无法有效消化公司的成本压力，则会直接影响公司的盈利水平，对公司的生产经营造成不利影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、 股东大会情况简介 （未完）

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[中报]盛泰集团(605138):2022年半年度报告 时间：2022年08月28日 16:31:38 中财网

原标题: 盛泰集团 :2022年半年度报告

公司代码：605138 公司简称： 盛泰集团

浙江盛泰服装集团股份有限公司

2022年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人徐磊、主管会计工作负责人王培荣及会计机构负责人（会计主管人员）张逢春声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中其他披露事项中可能面对的风险因素内容。

十一、 其他

目录

第一节 释义 4

第二节 公司简介和主要财务指标 6

第三节 管理层讨论与分析 10

第四节 公司治理 24

第五节 环境与社会责任 26

第六节 重要事项 30

第七节 股份变动及股东情况 55

第八节 优先股相关情况 59

第九节 债券相关情况 60

第十节 财务报告 61

备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名 并盖章的会计报表 报告期内公司在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的 所有文件及公告原稿

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义 本公司、公司、本集团、 股份公司、 盛泰集团 指 浙江盛泰服装集团股份有限 公司,股票代码：605138 宁波盛泰 指 宁波盛泰纺织有限公司，曾 用名：宁波盛泰纺织厂，控 股股东 香港盛泰 指 盛泰集團企業有限公司（英 语名： SUNRISE GROUP ENTERPRISES LIMITED），股东 雅戈尔 集团 指 雅戈尔 集团股份有限公司 雅戈尔 服装 指 雅戈尔 服装控股有限公司， 股东 伊藤忠商事 指 伊藤忠商事株式会社（日语 名：伊藤忠商事株式会社） 伊藤忠亚洲 指 伊藤忠卓越纖維(亞洲)有限 公 司 （ 英 语 名 ： ITOCHU TEXTILE PROMINENT (ASIA) LIMITED），股东 新马服装 指 新馬服裝有限公司（英语 名： SMART SHIRTS LIMITED），境外子公司 盛泰投资 指 嵊州盛泰投资管理合伙企业 （有限合伙），股东 盛新投资 指 嵊州盛新投资管理合伙企业 （有限合伙），股东 和一投资 指 宁波和一股权投资合伙企业 （有限合伙），股东 西紫管理 指 宁波梅山保税港区西紫恒益 企业管理合伙企业（有限合 伙）（曾用名：宁波梅山保 税港区西紫恒益股权投资基 金合伙企业（有限合伙）， 股东 DCMG 指 DC Management Group Limited，股东 子公司 指 纳入本公司合并报表范围内 的企业 盛泰针织 指 嵊州盛泰针织有限公司，境 内子公司 常用词语释义 盛泰进出口 指 嵊州盛泰进出口有限公司， 境内子公司 湖南新马 指 湖南新马制衣有限公司，境 内子公司 河南盛泰浩邦 指 河南盛泰浩邦纺织有限公 司，境内子公司 越南盛泰纺织、SVT 指 Sunrise (Vietnam) Textile Joint Stock Company（盛泰 纺织（越南）股份有限公 司），境外子公司，曾用 名 : Sunrise Luen Thai Textile Joint Stock Company DTXT 指 DT Xuan Truong Company Limited（东泰春长有限公 司），境外子公司 凡盛纺织 指 Fan Sheng (Hong Kong) Textile Co., Limited（香港凡 盛纺织有限公司），境外子 公司 拉夫劳伦 指 Ralph Lauren Corporation 及其子公司，为美国著名休 闲服装品牌 Ralph Lauren的 运营商，旗下拥有品牌 Polo 、 Ralph Lauren 和 ClubMonaco等 加佳路厂区 指 公司位于浙江省嵊州市加佳 路 69号的生产区域 盛泰纺织工业园 指 公司位于浙江嵊州市五合东 路 2号的盛泰纺织工业园厂 区 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发展改革委、发展改 革委 指 中华人民共和国国家发展和 改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 本公司的公司章程 报告期 指 2022年 1月 1日至 2022年 6 月 30日 上年同期 指 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 元、万元、亿元 指 无特殊说明情况下，均指人 民币元、人民币万元、人民 常用词语释义 币亿元 梭织、机织 指 将经、纬向纤维相互浮沉形 成织物的工艺方法，又称为 梭织 针织 指 利用织针把各种原料和品种 的纱线构成线圈、再经串套 连接成针织物的工艺过程 染色 指 也称上色，是指用化学的或 其他的方法影响物质本身而 使其染上颜色的工艺过程 后整理、整理 指 制造成品面料的最后一道功 能性加工处理，后整理是赋 予印染坯布服饰用效果和美 观性能的技术工艺，常见的 后整理包括定型、压光、涂 层、贴膜、磨毛、轧花、烫 金、压皱等，后整理工艺对 于开发一些具有特殊功能的 面料、提高服饰用效果有着 重要的作用 染整 指 染色及后整理，坯布制造成 成品面料一般需经染色着 色，再通过后续功能性整理 两道工序完成 成衣 指 按一定规格、号型标准批量 生产的成品衣服 非凡、非凡中国 指 非凡中国控股有限公司 （ VIVA CHINA HOLDINGS LIMITED）香 港上市公司，股票代码： 0832.HK，公司持有其部分 股票

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称 浙江盛泰服装集团股份有限公司 公司的中文简称 盛泰集团 公司的外文名称 ZHEJIANG SUNRISE GARMENT GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SUNRISE GROUP 公司的法定代表人 徐磊

二、 联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表 姓名 张鸿斌 任倩倩 联系地址 浙江省嵊州市五合东路2号 浙江省嵊州市五合东路2号 电话 0575-83262926 0575-83262926 传真 0575-83262926 0575-83262926 电子信箱 [email protected] [email protected]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址 浙江省嵊州经济开发区城东区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 浙江省嵊州经济开发区城东区 公司办公地址的邮政编码 312400 公司网址 www.smart-shirts.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日 报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无

五、 公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛泰集团 605138 –

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 2,844,966,772.81 2,279,491,696.36 24.81 归属于上市公司股东的净利润 195,998,726.55 174,660,055.94 12.22 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 178,336,267.05 84,233,526.08 111.72 经营活动产生的现金流量净额 213,397,944.86 124,376,742.78 71.57 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,185,303,110.23 2,051,831,200.30 6.51 总资产 6,340,798,827.72 5,976,876,244.86 6.09

(二) 主要财务指标

主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.00 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.35 0.00 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.32 0.17 88.24 加权平均净资产收益率（%） 9.13 11.68 减少2.55个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.31 5.63 增加2.68个百 分点

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

2022年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长111.72%，主要是因为今年上半年海外疫情影响几乎已经消除，海外产能逐渐释放，订单情况良好，海运、原材料上涨等不利因素影响减弱;

经营性现金流量净额增长71.57%:主要是因为，公司业务规模有所增长，且货款回收良好；

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -3,538,951.22 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 25,078,557.91 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 -2,642,026.93 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 3,662,457.87 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 -1,163,399.31 减：所得税影响额 4,118,543.46 少数股东权益影响额 （税后） -384,364.64 合计 17,662,459.50

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 √不适用

十、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）主营业务情况

盛泰集团 主要从事纺织面料及成衣的生产与销售业务。

盛泰集团 是一家具备核心生产技术的主要服务于国内外知名品牌的纺织服装行业跨国公司，公司全面覆盖纺纱、面料、染整、印绣花和成衣裁剪与缝纫五大工序，产能主要分布于中国、越南、柬埔寨以及斯里兰卡，是纺织服装行业中集研发、设计、生产、销售、服务于一体的全产业链跨国企业。

公司主要产品为面料和成衣，其中尤以中高端面料生产为公司一大竞争优势。公司生产面料分为梭织（机织）和针织两种。公司所生产的面料，一部分直接对外销售，一部分作为成衣之原材料，通过加工制造为成衣后，销售至各大客户及品牌。

公司始终坚持产品高端化路线，从而获得大客户服装品牌客户的青睐，目前其服务的拉夫劳伦、优衣库、Lacoste、Hugo Boss、斐乐、李宁等均为行业头部的服装品牌，公司凭借综合竞争力同领域中优质龙头公司建立长期合作关系，享受了下游行业增长红利。

（二）行业情况

1、行业类别

根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），属于“C 制造业”类目下的“18纺织服装、服饰业”子类“181机织服装制造”及“182针织或钩针编织服装制造”（行业代码C1819及C1821）。

2、行业主管部门与监管体制

我国纺织行业的行政主管部门是国家发展与改革委员会及其各地分支机构，主要职能是制定产业政策并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业 结构调整 ，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

棉纺织行业的管理机构主要有中国纺织工业协会和中国棉纺织行业协会等，其主要负责产业指导及市场研究，开展企业协作和信息咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新产品、开拓市场的能力，制定行规行约，规范行业行为，建立行业自律机制，维护行业利益。市场经济条件下，纺织行业现已发展成为完全遵循市场化发展规律，形成充分竞争的市场。中国服装行业协会及各级地方协会、各领域分会主要从事行业和市场研究，通过市场预测和信息统计工作，为业内企业提供技术、产品、市场、信息、培训等方面的服务，提高行业开发能力，进行行业自律管理，代表会员向政府部门提出意见和建议。市场经济条件下，纺织行业已经发展成为一个完全遵循市场化发展模式、充分竞争的行业。

3、行业发展趋势

（1）全球纺织产业格局将进一步调整

我国纺织工业发展正面临发达国家“再工业化”和发展中国家加快推进工业化进程的“双重挤压”。发达国家在科技研发和品牌渠道方面优势明显，在 高端装备 、高性能纤维、智能纺织品服装等领域的制造能力仍将增长。亚洲、非洲地区的发展中国家劳动力成本优势明显，随着区域性贸易协定的实施将降低有关国家贸易成本，印度、越南、孟加拉国、巴基斯坦等发展中国家纺织业呈明显上升趋势。“十四五”期间，全球纺织产业格局将进一步调整，尽管我国拥有全产业链综合竞争优势，但面临的人工成本提升以及国际竞争压力， 结构调整 和产业升级任务紧迫。

（2）新一轮科技革命带来发展机遇

在全球新一轮科技革命和产业变革快速推进的背景下，科技创新进入活跃期。制造业数字化、网络化、智能化是新一轮工业革命的核心技术，高端制造、智能制造、绿色制造、服务型制造领域的创新发展是未来制造业发展的制高点和突破口，将推动棉纺织行业自动化、信息化、数字化和智能化的快速发展。棉纺织行业需借助机遇，提高创新能力，支撑起智能制造、产品创新、绿色生产、工艺创新的力量，以保持竞争优势、获取利润与持续发展。

（3）经济一体化加深，服装企业融入全球产业链

国家正在紧锣密鼓地推动区域经济合作，随着“ 一带一路 ”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略的实施，纺织区域协调发展将获得新机遇。建设新疆丝绸之路经济带核心区，以及支持新疆发展纺织服装产业促进就业一系列政策实施，将推动新疆纺织工业发展迈上新台阶。推进新型城镇化建设，特别是引导1亿人在中西部就近城镇化，将增强中西部纺织工业发展的内生动力。全球纺织分工体系调整和贸易体系变革加快，将促进企业更有效地利用两个市场、两种资源，更积极主动地“走出去”，提升纺织工业国际化水平，开创纺织工业开放发展新局面。

我国经济发展进入新常态，纺织工业发展环境和形势正发生深刻变化，总体来看，发展机遇大于挑战。积极把握需求增长与消费升级的趋势，利用好新一轮科技和产业变革的战略机遇，纺织工业将保持中高速发展，加快向中高端迈进。

（4）海外并购提速，纺织服装企业进行全球布局

如今，随着中国经济对全球影响力进一步加强，中国企业跨境并购步伐进一步加快，并购机会进一步增加。

在海外并购的过程中，国内纺织服装企业将学到国际化营运的经验和海外并购经验，同时，也进一步加强国内纺织服装企业的国际化运营能力及全球人才管理能力。在海外并购的同时，逐步在经营理念、企业文化、风俗习惯等方面进行融合，除了充分利用境外的人才优势、技术优势、自动化优势外，还充分吸收整合各地的企业文化、管理理念等，使走出去的企业真正成长为全球跨国型的国际纺织服装集团。

二、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、全球化布局优势

公司是一家全球化布局的跨国公司。公司面料纺织布局在浙江、河南、越南，成衣制造布局在河南、湖南、安徽等省份以及越南、柬埔寨、斯里兰卡等多个国家。随着越南、柬埔寨、斯里兰卡等工厂的逐渐成熟，员工效率持续提升，叠加当地更为便宜的劳动力成本、运营成本等，公司实现了产能扩张及利润提升；公司庞大的产能基础也保证了公司持续承接优质客户大额订单的能力。公司全球化布局的主要优势体现在如下三点：

劳动密集型工序向低劳动成本国家转移。随着国内人力成本的持续上升，成本控制对于纺织企业的重要性越来越大。基于各国不同的人力成本及人力资源效率以及税收优惠政策，全球纺织行业的产业转移趋势依次为美国及欧洲、日本、韩国、中国台湾、中国大陆、东南亚、非洲。公司的全球化布局有效地节省了人工开支，增强了公司的盈利能力。

技术密集型工序留在中国本部开展。服务高端服装品牌需要生产商具备综合竞争能力，其中高端面料和快速组织生产是两个关键方面。全球成衣代工行业集中度虽然较低，但高端面料的技术集中度较高，公司主要从事的棉纺面料行业内，拥有高端面料技术的企业主要集中在中国和意大利，公司在棉纺面料技术领域属于领先企业；公司的高端面料的研发和生产主要集中公司位于浙江嵊州的生产基地，依托于中国境内纺织面料领域的技术优势开展研发和生产。此外，组织生产的响应速度是成衣代工行业的核心竞争力之一，中国工厂和工人响应速度较高，但人力成本也较高，东南亚地区人力成本较低，但组织生产的响应速度、人员工作精细度等虽然近年来快速提升但仍与中国境内存在一定差异；公司目前在自动化成衣生产方面持续投入研发力量，并已在公司湖南生产基地和越南生产基地实验高度自动化生产模式。

关税壁垒区域内设厂绕开贸易壁垒。近年来，全球贸易保护主义抬头，部分国家和中主动在各个关税壁垒区域内设厂，以绕开贸易壁垒；如公司当前在境内的销售主要通过中国境内工厂生产，公司在越南的生产基地对美国、日本的出口具有关税优势，公司在斯里兰卡的生产基地对欧洲出口具有关税优势；此外，为应对欧洲部分高端服装品牌响应欧盟制造号召的影响，公司于2019年以收购方式获得了位于罗马尼亚的生产基地，公司罗马尼亚生产基地的产品将直接作为“欧盟制造”的产品，在欧盟市场获得最佳关税待遇。

2、大客户优势

基于公司的纺织工艺技术优势及卓越的面料产品研发能力，公司在国际成衣市场具有较高知名度。所覆盖的客户包含各大国际知名服装品牌，公司重要客户包括拉夫劳伦、优衣库、拉科斯特（Lacoste、鳄鱼牌）、卡文克莱（Calvin Klein）、汤米希尔费格（Tommy Hilfiger）、 雅戈尔 、斐乐（FILA，安踏旗下高端品牌）、李宁、雨果博斯（Hugo Boss）、查尔斯蒂里特（Charles Tyrwhitt）、T. M. Lewin、博柏利（Burberry）、美鹰傲飞（American Eagle Outfitters）、衣恋（E·LAND）、杰克琼斯（Jack Jones）、 太平鸟 （Peace Bird）、Dillard's百货、玛莎百货（Marks & Spencer）、Nordstrom百货等，均为行业头部的服装品牌或零售商。

公司与主要客户合作关系较为深厚，与部分主要客户形成了互相依赖的深度合作格局。其中，公司是Lacoste品牌2018年度最佳供应商；公司作为安踏的主要供应商，2021年度荣获特别贡献度奖；公司与拉夫劳伦品牌合作已达数十年，系拉夫劳伦品牌的重要战略供应商；公司与优衣库品牌的合作规模较大并直接对公司近年来经营业绩产生的显著的正向促进；2019年公司与李宁品牌开展合作并成立了合资公司，并因公司在2021年全年准时交货率达到100%荣获其唯一一项“年度电商支持奖”。

公司始终按照较高的行业标准来进行生产制造。除了满足基本的生产合规要求外，还始终严格按照各大国际客户本身对于供应商的生产要求进行生产。因此，相对于普通的面料生产商，公司的生产流程较为规范、生产要求较为严格、生产标准较高。

3、领先技术优势

公司自成立以来一直十分注重研发能力的提升，在面料研发、工艺、生产等方面取得了多项研究成果，目前拥有多项发明专利。

公司通过自有的各项工艺技术优势，生产之面料在抗皱、透气、保暖、轻薄等特性上具有一定的优势。该些面料的优质特性，令公司受到全球各大品牌服饰的青睐，极大的提升公司的产品质量及销售数量。

4、生产体系智能化优势

基于国内人力成本的不断上升，公司不断引进先进的生产设备，并开发了相关配套的系统用于取代不必要的人力劳动，提升自动化效率，进一步降低生产成本。

同时，由于目前国际各大知名服装品牌为控制自身库存，对订单批量、下单周期和交货及时性的要求进一步提高，使得供应商“产能充足、配套完善”尤为重要，特别是在“订单快速反应”的要求，正日益成为国际品牌选择供应商的重要因素。公司生产体系的持续的智能化改造，使得公司生产产品自动化率高、容错率低、订单反应时间快，成为公司始终能获得优质订单的一大竞争优势。

5、管理团队优势

作为一家纺织企业，公司拥有大批来自于纺织专门院校毕业的技术人才，公司的技术人员中，拥有大专院校及以上员工占比超过30%。其中包括东华大学、武汉纺织工学院、广西纺织工业学校、武汉纺织大学、成都纺织高等专科学院、宁波纺织服装技术学院等。同时，公司的管理团队深耕纺织行业数十年，拥有该行业丰富的技术经验以及管理经验，对于纺织行业的管理、经营、技术运用均具有同行业领先的优势。公司侧重于培养管理团队的国际视野，经过多年的经验积累，公司具备了一大批拥有国际业务开拓能力的优秀管理团队。

三、 经营情况的讨论与分析

报告期内，国内外形势错综复杂，全球主要经济体通胀压力加大，国内疫情反复，整个纺织服装行业都面临着巨大的挑战和考验，但公司凭借自身一体化、海内外双循环的产业布局，充分发挥公司领先的面料研发能力、自动化生产优势及完善的高端大客户服务能力等优势，实现销售收入28.45亿元，同比增长24.81%，归母扣非净利润1.78亿元，同比增长111.72%。报告期内公司主营业务为针梭织成衣和面料、棉类纱线。报告期内公司重点推进了如下几项工作：

1、报告期内，公司利用公司海内外完整产业布局的优势，积极应对海内外疫情对公司生产、订单造成的不利影响，基本实现了平稳过渡，同时海内外所有生产基地都严格按照当地法律法规落实各项防疫政策，报告期公司未因疫情造成重大损失。

2、继续深化落实智能化改造，按照既定目标全面推广国内外所有制衣厂 SPS 系统建设和升级改造，同时进一步加大公司面料自动化、智能化改造力度，全面升级公司财务和生产管理系统，保障公司各项业务有序推进。

3、持续做好公司各项扩产、增产项目按计划落实，公司河南、越南、柬埔寨等生产基地建设状况良好，将陆续按计划施工、投产，为公司业务的进一步发展奠定坚实基础，与此同时，公司始终坚持“绿色盛泰”是“发展盛泰”的基石，所有的新增产能都严格遵循各项环保政策，确保所有项目均为绿色、低碳、节能、安全、智能的高效可持续建设项目，在增产扩能同时为当地的绿色发展贡献自己的力量。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

四、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 2,844,966,772.81 2,279,491,696.36 24.81 营业成本 2,301,790,923.40 1,890,957,749.52 21.73 销售费用 74,257,069.95 69,134,465.49 7.41 管理费用 134,999,588.93 120,612,326.53 11.93 财务费用 40,588,315.84 47,639,071.32 -14.80 研发费用 31,810,950.59 32,023,171.04 -0.66 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量 净额 213,397,944.86 124,376,742.78 76.84 投资活动产生的现金流量 净额 -580,925,274.63 -256,755,072.21 不适用 筹资活动产生的现金流量 净额 237,442,096.36 79,909,742.53 197.14 营业收入变动原因说明：海外市场恢复疫情前状态，订单较为充足

财务费用变动原因说明：汇兑收益增加

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：部分客户做保理付款周期缩短 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：新增长期股权投资和其他权益工具投资

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：借款额度增加

2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

1. √适用 □不适用

2. 资产及负债状况

单位：元

项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资 金 401,378,5 19.86 6.33 455,455,298. 18 7.62 -11.87 应收款 项 702,598,1 95.83 11.08 646,397,642. 91 10.81 8.69 存货 1,237,178 ,315.03 19.51 1,192,996,71 7.69 19.96 3.70 合同资 产 0.00 0.00 其他应 收款 49,684,93 9.93 0.78 25,990,182.2 8 0.43 91.17 主要 是应收出 口退税款 项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 以及设备 转让款增 加 一年内 到期的 非流动 资产 0.00 34,507,586.2 7 0.58 – 100.00 应收款已 结清 其他流 动资产 72,343,63 3.06 1.14 105,436,910. 29 1.76 -31.39 主要是留 底增值税 进项税额 减少 投资性 房地产 106,255,4 04.34 1.68 98,219,002.7 8 1.64 8.18 长期股 权投资 148,604,6 50.33 2.34 21,514,263.4 7 0.36 590.73 新增参股 企业 其他权 益工具 投资 51,900,03 6.59 0.82 不适 用 股权投资 增加 固定资 产 2,317,654 ,121.45 36.55 2,156,404,98 4.41 36.08 7.48 在建工 程 203,286,5 38.91 3.21 239,301,446. 75 4.00 -15.05 使用权 资产 43,847,88 0.59 0.69 36,023,387.0 3 0.60 21.72 短期借 款 2,490,625 ,119.89 39.27 2,431,210,14 9.84 40.68 2.44 应付票 据 40,079,14 5.13 0.63 113,572,706. 86 1.90 -64.71 原材料采 购支付开 承兑汇票 减少 其他应 付款 68,920,76 3.08 1.09 114,890,045. 61 1.92 -40.01 股权收购 款及应付 股利减少 合同负 债 41,696,53 7.44 0.66 49,239,215.8 2 0.82 -15.32 一年内 到期的 非流动 74,323,75 8.80 1.17 36,686,249.6 0 0.61 102.59 长期借款 及租赁负 债增加 项目名 称 本期期末 数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 负债 长期应 付职工 薪酬 9,519,397 .34 0.15 14,171,698.8 7 0.24 -32.83 系本期斯 里兰卡卢 比对人民 币有较大 幅贬值所 致 长期借 款 329,284,5 79.31 5.19 7,228,931.57 0.12 4,455. 09 银行长期 借款增加 租赁负 债 22,324,17 9.08 0.35 21,245,576.2 9 0.36 5.08 其他说明

无

3. 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产35.31（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为55.68%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

境外资产名 称 形成原因 运营模式 本报告期 营业收入 本报告期 净利润 新马服装有 限公司 并购 贸易平台 10.83 0.23 新马针织有 限公司 并购 贸易平台 9.68 0.42 盛泰纺织集 团贸易(香 港)有限公司 新设 贸易平台 6.87 0.04 盛泰纺织 （越南）股 份有限公 司 并购 面料生产公司 5.72 0.13 境外资产名 称 形成原因 运营模式 本报告期 营业收入 本报告期 净利润 Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd 新设 贸易平台 4.34 0.36

其他说明

无

4. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元，币种：人民币

2022年6月30日账面价值 9,290,182.22 19,238,733.40 226,536,290.43 293,397,521.86 569,157,675.15 131,616,927.40 90,687,073.32 1,339,924,403.78

5. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1. 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

1、出资1.28亿元收购佛山市三水区天虹贸易投资有限公司7.829%股权。

2、出资5190万元收购宁波新昊农业科技有限公司13.75%股权。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

1、公司于2020年11月13日，在香港交易所以每股0.50港元购入非凡中国控股有限公司（VIVA CHINA HOLDINGS LIMITED，0832.HK）1亿股普通股股票，初始投资成本为50,000,000.00港元（折合人民币42,515,000.00元）。

在 2022 年 6 月 30 日，本集团持有非凡中国控股有限公司的股数为 4,815.2 万股，非凡中国控股有限公司在香港交易所交易的普通股的收盘价为每股 1.25 港元，据此测算的该投资的公允价值为 60,190,000.00 港元（折合人民币 52,237,945.32元）。

2、根据相关金融工具的条款，本集团于 2022 年 6 月 30 日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的A-3类优先股的公允价值评估，所使用的估值模型是以Probability-Weighted Expected Return Method （“PWERM”）模型和期权定价法相结合的“混合法”（Hybrid Method），即以PWERM确定合约下该A-3类优先股未来不同的转换情形的发生概率，并以期权定价法确定未来各种转换情形下的金融工具的估值。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣、该A-3类优先股未来不同转换情形发生的概率等。经评估，本集团于2022年6月30日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的 435,042 股 A-3 类优先股的公允价值系每股 16.89 美元，公允价值总额为7,348,000美元，折合人民币49,315,367.20元。

3、对美国主体Natural Fiber Welding Inc.的Simple Agreement for Future Equity本集团于2021年4月20日持有的对美国主体Natural Fiber Welding Inc.发行的Convertible Note（“CN”）于2022年4月转为对美国主体Natural Fiber Welding Inc.优先股B1，共计40,716股。本集团持有Natural Fiber Welding Inc.的B1类优先股于2022年6月30日的公允价值系每股19.72美元，为803,000.00美元，折合人民币5,389,254.20元。

4、万用寿险保单：本集团子公司Smart Shirts Knits Limited于 2022 年 1Shirts Knits Limited为投保人及受益人，投保额为 650 万美元，缴纳保费 300万美元，按保费的 6%扣缴初始保单费用 18 万美元，保单新资金存入利率第一年为 3.55%，本期计收利息56,412.01美元，扣除账户保单行政费用共9,836.72美元，期末账户价值为2,866,575.29美元（折合人民币 19,238,733.40 元）。

2、 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

3、 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1、新马服装有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马服装有限公司 英文名称 Smart Shirts Limited 注册资本 23,790,985港元 注册时间 1969年12月12日 注册地址 香港九龙观塘巧明街100号友邦九龙大楼26楼2601-02室 经营范围 一般项目：服装制造；服装销售。 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马服装有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 31,525 净资产 12,938 净利润 362 营业收入 16,828

2、新马针织有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马针织有限公司 英文名称 SMART SHIRTS KNITS LIMITED 注册资本 137,791,920港元 成立时间 2006年3月21日 通讯地址 23rd Floor, Two landmark East, 100 How Ming Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马针织有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 17,601 净资产 3,859 净利润 656 营业收入 15,035

3、新马制衣（斯里兰卡）有限公司

（1）公司概况

中文名称 新马制衣（斯里兰卡）有限公司 英文名称 Smart Shirts (Lanka) Limited 注册资本 16,000,000斯里兰卡卢比 注册时间 2009年11月30日 通讯地址 Lot No 10, Off Air Port Road, 1 PZ, Katunayake 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

新马制衣（斯里兰卡）有限公司报告期内的主要财务数据如下：

单位：万 币种：卢比

项目 2022年半年度 总资产 569,433 净资产 297,702 净利润 178,250 营业收入 399,858

4、Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd

（1）公司概况

英文名称 Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd 注册资本 50,000.00迪拉姆 注册时间 2021年8月15日 通讯地址 Unit No 2264, DMCC Business Centre, Level No 1, Jewellery & Gemplex 3, Dubai, UAE 股东构成 公司间接持股100% （2）简要财务数据情况

Bluet Trading Company DMCC Co., Ltd报告期内的主要财务数据如下： 单位：万 币种：美元

项目 2022年半年度 总资产 5,380 净资产 589 净利润 560 营业收入 6,743

4、 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、全球贸易政策变动风险

近年来，全球范围内贸易保护主义抬头，美国、欧盟等国家或地区的贸易政策频繁变动，公司虽已通过全球化生产基地的布局最大限度避免各国贸易政策或关税政策变化带来的影响，但依然存在因国际贸易政策变动以及部分境外客户对产品原材料的原产地相关要求的变化而对公司产品销售产生较大影响的风险。

2、全球宏观经济波动风险

品牌服装的销售受消费需求驱动，较大程度上受到居民个人可支配收入的影响，尤其知名品牌服装的销售对居民个人可支配收入的波动更为敏感。近年来，全增速也受全球经济形势下滑、贸易壁垒增加和人口红利逐渐消失的影响，呈现降低的趋势；因此，未来宏观经济走势存在一定程度的不确定性，间接影响我国及全球居民个人可支配收入和消费支出。

公司主要从事知名品牌服装代工和中高端面料生产，公司客户以全球知名品牌服装企业为主，因此受宏观经济波动的影响较大。如果宏观经济不景气导致全球居民个人可支配收入出现大幅降低或消费支出结构发生较大变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、市场竞争风险

公司主要从事知名品牌服装代工和中高端面料生产，所属的纺织服装行业是我国和全球市场化程度最高、竞争程度最激烈的行业之一，国内外面料生产和成衣代工企业竞争激烈。公司虽然凭借较好的技术实力获得了部分知名品牌客户的订单并在行业内成为较为有力的竞争者之一，如果行业竞争进一步加剧，公司可能面临毛利率下降甚至订单减少的风险。

4、倚重少数客户的风险

基于品牌服装行业的特性，行业内大型、知名品牌服装客户的采购量和信誉均具有明显优势，因此公司奉行大客户战略，在重点维护大客户基础上辅助开发中小客户，公司客户集中度较高。报告期，公司前五大最终客户占公司营业收入比重为56.22%。

公司大客户均系公司通过不断提高产品质量和服务能力，在市场化竞争中所赢得的，公司与主要客户之间存在基于常年合作而积累的长期信任；此外，公司同时也在积极开拓新的市场，开拓新客户。但如果主要客户需求下降或公司开拓新客户进展不理想，有可能导致公司业务增长减缓甚至下降等不利影响。

5、产品质量控制的风险

公司客户以全球知名品牌服装企业为主，知名品牌服装对产品品质有严格的要求，公司在与此类知名品牌服装企业的长期合作过程中，已经制定了严格的产品质量管理体系，从采购、生产、销售的各个环节进行全过程质量控制，并通过售后服务及时响应客户需求，以确保公司产品质量在全球同类竞争者中位于前列并具有持续的稳定性。报告期内，公司质量管理制度和措施实施良好，产品质量获得客户的认可。随着公司经营规模的持续扩大，如果公司不能及时完善与经营规模相适应的质量管理体系，或由于不可预见因素导致公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。

6、新冠病毒疫情对外贸影响的风险

新型冠状病毒所引起的新冠肺炎已发展成为全球大流行病，目前海外疫情对公司业务影响日趋减弱，但是近期国内疫情出现区域性反复，短期内公司可能面临市场需求不振的冲击，具体表现为主要客户订单增长停止甚至采购减少的风险。

7、海外经营的相关风险

公司的海外经营业务占比较高，销售区域主要包括美国、日本、欧洲及其他境外地区。公司存在境外子公司较多，主要分布在越南、柬埔寨和斯里兰卡等。虽然公司对境外子公司垂直一体化管理，已经建立并执行了集团统一的内部控制制度，并配备了相关国家和地区法律、合规的专业力量，但境外国家和地区相关行业监管、税收、外汇政策的变动，未来仍可能引发公司在东道国的合规性风险、税务风险、以及外汇临时管制而导致利润分红无法汇入境内的风险。

8、境外经营利润汇回境内的税收风险

截至本报告签署日，在公司境外子公司的公司章程中，均不存在对子公司分红有特殊限制的条款。根据公司海外子公司所在的国家和地区（即越南、斯里兰卡、柬埔寨、美国、罗马尼亚、迪拜、印度尼西亚和中国香港）的现行法律规定，未对境外子公司分红实行外汇管制，因此公司拥有自其境外子公司取得分红的权力。

根据境外子公司所在国家或地区的税收法律法规，对于部分境外子公司直接或间接向公司分配股利的时候需要向当地税务机关缴纳预提所得税。此外，倘若公司境外子公司所在国家或地区的相关税率低于中国境内，公司可通过境外所得境内抵免部分税款，同时需根据中国境内相关税收法律法规的要求的具体税率差额补缴所得税。

9、原材料价格波动的风险

公司主要产品面料和成衣生产所用的主要原材料是纱线、棉花等；原材料价格的波动对公司的毛利率和利润水平产生一定影响。公司与客户采用订单制模式进行每一单的定价，在该模式下，对产品的定价通常采用参考生产综合成本基础上根据市场价格情况个别约定的方式，当原材料价格出现明显上涨时，部分主要客户会考虑公司产品的综合成本而给予公司产品一定程度的涨价以覆盖原材料价格的部分波动，但若原材料价格波动过大，则公司之毛利率依然可能受到较大影响。

虽然公司已与主要供应商建立了稳定的合作关系，建立了较为成熟的采购管理体系以降低原材料成本，同时通过工艺优化、技术创新等方式提高生产效率、减少生产损耗等措施持续优化原材料成本占主营业务成本的比重。但若受宏观经济波动、上下游供求关系变化等因素影响，公司主要原材料价格发生大幅波动，致使公司与客户的定价机制无法有效消化公司的成本压力，则会直接影响公司的盈利水平，对公司的生产经营造成不利影响。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、 股东大会情况简介 （未完）

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