首发过会！东莞证券 7 年长跑如愿拿到 A 股上市“入场券”ZAKER新闻

2022年02月25日

商业与社会

2 月 25 日，资本邦了解到，筹备七年，东莞证券如愿拿到 A 股上市 " 入场券 "。2 月 24 日夜间，证监会公开第十八届发审委 2022 年第 19 次会议审核结果公告，东莞证券股份有限公司 ( 首发 ) 获通过。

如若东莞证券年内顺利上市，2022 年首家 A 股上市券商也将随之诞生，A 股直接上市券商队伍也将进一步扩充至 42 家。

( 图片来源：证监会 )

官网信息显示，东莞证券股份有限公司 ( 下称：东莞证券 ) 成立于 1988 年 6 月 22 日，注册资本 15 亿元，是东莞市属国有控股重点企业，也是全国首批承销保荐机构之一。

截至目前，东莞证券在全国分支机构达 88 家 ( 其中营业网点 86 家，上海分公司 1 家，深圳分公司 1 家 ) ，另全资拥有东证锦信投资管理有限公司、东莞市东证宏德投资有限公司，并参股华联期货有限公司。

据此前锦龙股份披露的东莞证券未经审计的 2021 年财报可知，截至 2021 年末，东莞证券资产总额 494.83 亿元，同比增长 7.61%。期间实现净利润 9.42 亿元，同比增长 23.62%；实现营业收入 27.29 亿元，同比增长 11.50%。

中证协证券公司分类评价可知，2018-2021 年四年期间，东莞证券仅 2019 年获评 B 类 B 级，其余三年全部为 A 类 A 级。

股权结构方面，2020 年年报显示，上市公司锦龙股份为东莞证券第一大股东，但通过天眼查股权穿透信息可知，东莞市国资委间接持有东莞证券 44.36% 股份，为其实际控制人。

( 东莞证券 2020 年年报 )

据了解，为获得东莞证券实际控制权，2012 年之前，在东莞证券增资问题上，锦龙股份与东莞市国资委就曾发生过多起拉锯。

一直到 2015 年 6 月份，东莞证券上市彼时已获得证监会受理，却不料被监管层查明大股东锦龙股份实控人杨志茂此前涉嫌行贿以期在收购东莞证券股权事项中得到关照和帮助。受此影响，东莞证券主动向证监会申请中止上市审查，其 IPO 一事也因此被按下 " 暂停键 "。

而在此次首发过会文件中，证监会也对此事予以了关注，要求东莞证券说明杨志茂犯罪是否影响锦龙股份取得发行人股权的合法性，相关股权是否涉及代持。以及杨志茂被判刑后和《证券公司股权管理规定》颁布后，相关股东是否符合股东资格条件，相关事项的整改情况，是否存在影响发行人股权稳定和公司治理等情形。

此外，针对东莞证券当前的经营现状，此次披露的过会文件还提到，证监会要求东莞证券说明涉及违约债券的投资减值准备计提是否谨慎、充分；截至 2021 年末是否发生逾期情况；偿债能力、流动性水平、资产负债匹配性等方面的风险管控制度是否健全并被有效执行；2022 年 1-3 月业绩大幅下滑的原因及持续性，是否存在业绩下滑超过 50% 的风险，经营是否发生重大不利变化等。

同时，证监会还要求东莞证券说明发行人报告期内对华联期货控制权是否持续有效，相关合并会计处理是否符合企业会计准则的规定等。

在 IPO 募资方面，据 2017 年东莞证券更新的招股说明书显示，首发拟发行不超过 16,667 万股 A 股，每股面值人民币 1 元。

募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司资本金，以扩大业务规模，优化业务结构，提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

而具体到业务类型上，东莞证券首先表示要扩大两融业务，表示融资融券等融资类业务风险可控、收益稳定，是未来公司利润增长的重要来源之一；其次东莞证券还表示要扩大新三板做市规模，东莞证券称，随着做市商制度的引入，做市业务将成为证券公司重要的盈利增长点。